>> 信達(dá)證券-基金研究周報：多只央企現(xiàn)代能源ETF發(fā)行成立，寬基ETF本周資金凈流入超過150億元-230730
| 上傳日期： |
2023/7/31 |
大?。?/td>
| 1313KB |
| 格式： |
pdf 共19頁 |
來源： |
信達(dá)證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
于明明,鐘曉天,董方煒 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
市場回顧：本周市場各寬基指數(shù)均上漲。截至2023年7月28日，上證綜指收于3275.93點，近一周上漲3.42%；深證成指收于11100.4點，近一周上漲2.68%；滬深300收于3992.74點，近一周上漲4.47%；創(chuàng)業(yè)板指收于2219.54點，近一周上漲2.61%。本周，漲跌幅排名前五的行業(yè)分別為非銀行金融、房地產(chǎn)、鋼鐵、建材、銀行；漲跌幅排名靠后的行業(yè)分別為傳媒、電子、通信、農(nóng)林牧漁、國防軍工。
基金業(yè)績：本周主動偏股型基金的凈值漲跌幅平均值1.6%。近三月，主動偏股型基金的凈值漲跌幅平均值-3.35%；主動偏股型基金年初至今的凈值漲跌幅平均值-1.98%。
主動偏股基金倉位分布：從持股市值加權(quán)平均值來看，本周各類型主動偏股基金的平均倉位水平相較上周均有下調(diào)。截止2023年7月28日，偏股主動型基金的平均倉位為86.46%。其中，普通股票型基金的平均倉位約88.29%（較上周下降0.25pct），偏股混合型基金的平均倉位約86.68%（較上周下降0.37pct），配置型基金的平均倉位約85.22%（較上周下降0.06pct）。偏股混合型基金、配置型基金、普通股票型基金的平均倉位相較于一個月前均有上升。
主動偏股基金行業(yè)配置與風(fēng)格倉位情況：行業(yè)配置方面，本周配置比例上調(diào)較多的行業(yè)有傳媒、通信、電力設(shè)備及新能源、綜合金融、紡織服裝，配比下調(diào)較多的行業(yè)有綜合、銀行、計算機(jī)、房地產(chǎn)、鋼鐵。近三月，食品飲料和銀行行業(yè)配置比例持續(xù)下調(diào)；通信和傳媒行業(yè)配置比例持續(xù)上調(diào)較多。電力設(shè)備及新能源行業(yè)配置近一月上調(diào)較多。風(fēng)格配置方面，本周小盤成長與小盤價值風(fēng)格倉位較上周均有顯著上升；大盤成長與中盤成長風(fēng)格倉位較上周下調(diào)較多。成長風(fēng)格中，大小市值偏好有較為明顯的變化，近三月，大盤成長風(fēng)格倉位有較大幅度下降；小盤成長風(fēng)格倉位連續(xù)大幅上升。
股票型ETF資金流入流出情況：本周（2023.07.24至2023.07.28），股票型ETF基金資金凈流入164.31元。寬基ETF方面，本周資金凈流入156.56億元，規(guī)模達(dá)到6475.07億元。行業(yè)ETF方面，本周資金凈流出20.2億元，規(guī)模達(dá)到5527.18億元。其中，TMT、周期制造板塊呈資金凈流入，凈流入金額分別為32.52億元、18.31億元；金融板塊呈資金凈流出，凈流出金額為65.22億元。TMT板塊ETF，近三月和近一月凈流入均較為明顯;其次是消費(fèi)板塊ETF。風(fēng)格ETF方面，本周風(fēng)格指數(shù)ETF凈流入4.95億元；主題相關(guān)ETF資金凈流出0.04億元。近三月，風(fēng)格指數(shù)ETF資金凈流入較大，凈流入金額達(dá)到51.26億元，凈流入較多的ETF主要為紅利相關(guān)主題ETF。主題指數(shù)ETF資金近一月與近三月凈流出金額均較大。境外ETF方面，本周資金凈流入20.31億元，規(guī)模達(dá)到2599.20億元。近一月和近三月，境外ETF資金主動凈流入金額分別為100.57億元、170.30億元。
境內(nèi)新成立與新發(fā)行基金：本周（2023.07.24至2023.07.28），境內(nèi)新成立基金數(shù)量共計28只，分別是股票型基金10只、債券型基金6只、FOF基金6只、混合型基金5只、另類投資基金1只。本周發(fā)行總份額236.73億元。其中，主動偏股型基金發(fā)行總規(guī)模為5.28億元，延續(xù)較低發(fā)行規(guī)模體量。本周（2023.07.24至2023.07.28），境內(nèi)新發(fā)行11只基金，分別是債券型4只、混合型3只、股票型基金2只、FOF基金2只。
各私募策略表現(xiàn)：近一月，CTA趨勢策略出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，策略表現(xiàn)較好，其次是宏觀策略，CTA趨勢策略、宏觀策略近一月累計收益分別為1.91%、0.78%。近三月、近六月，市場中性策略表現(xiàn)均優(yōu)于其他策略。今年以來，市場中性策略、債券策略、套利策略表現(xiàn)相對較好。
風(fēng)險因素：以上結(jié)果通過歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計、建模和測算完成，在市場波動不確定性下可能存在失效風(fēng)險。
|
|
