>> 華金證券-通信行業(yè)周報：內(nèi)循環(huán)加力下半年，算力+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)+衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)獲利好-230729
| 上傳日期： |
2023/7/31 |
大小： |
603KB |
| 格式： |
pdf 共22頁 |
來源： |
華金證券 |
| 評級： |
領(lǐng)先大市 |
作者： |
李宏濤 |
| 行業(yè)名稱： |
通信 |
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投資要點(diǎn)
1、中國移動數(shù)據(jù)中心交換機(jī)集采落地。7月28日，來自中國移動的官方信息顯示，中國移動陸續(xù)公示了2023年至2024年數(shù)據(jù)中心交換機(jī)產(chǎn)品集采結(jié)果，華為（7.04億元）、銳捷（5.68億元）、中興（4.63億元）、新華三（4.54億元）、烽火（1.53億元）五家企業(yè)中標(biāo)。各家中標(biāo)相對均衡，銳捷/中興/新華三份額相當(dāng)。從此次中國移動公布的中標(biāo)結(jié)果來看，集采累計中標(biāo)金額約為23.42億元。其中，華為中標(biāo)金額約為7.04億元，穩(wěn)居首位；銳捷網(wǎng)絡(luò)緊隨其后，中標(biāo)金額約為5.68億元；中興通訊中標(biāo)金額約為4.63億元，排名第三；新華三中標(biāo)金額約為4.54億元，排名第四；烽火通信中標(biāo)金額約為1.53億元；從本次數(shù)據(jù)中心交換機(jī)產(chǎn)品新建部分的集采結(jié)果看，華為獲得3個份額，分別為通用場景和特定場景-低性能標(biāo)包的最大份額，以及盒式出口交換機(jī)特定場景30%份額。新華三和銳捷中標(biāo)份額十分亮眼，均獲得3個份額。其中新華三分別獲得通用場景23%份額、盒式出口交換機(jī)通用場景50%份額和特定場景-低性能27%份額。銳捷分別獲得通用場景20%份額、盒式出口交換機(jī)通用場景23%份額和特定場景-高性能70%份額。值得注意的是，特定場景中高性能數(shù)據(jù)中心交換機(jī)具有一定的技術(shù)難度，除了高流量、高容量外還需要懂網(wǎng)絡(luò)，需要軟硬件支持，此番銳捷網(wǎng)絡(luò)以70%絕對份額中標(biāo)高性能交換機(jī)，更是彰顯了銳捷網(wǎng)絡(luò)在交換機(jī)領(lǐng)域的實(shí)力。建議重點(diǎn)關(guān)注交換機(jī)板塊公司紫光股份、中興通訊、銳捷網(wǎng)絡(luò)。
2、《國家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南（智能網(wǎng)聯(lián)汽車）（2023版）》發(fā)布。7月27日，工業(yè)和信息化部、國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會日前印發(fā)《國家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南（智能網(wǎng)聯(lián)汽車）（2023版）》的通知。這是《國家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南》的第二部分，是對《國家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南（智能網(wǎng)聯(lián)汽車）（2018版）》的繼承、延伸與完善。通知提出，第一階段到2025年，系統(tǒng)形成能夠支撐組合駕駛輔助和自動駕駛通用功能的智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)體系。制修訂100項(xiàng)以上智能網(wǎng)聯(lián)汽車相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，涵蓋組合駕駛輔助、自動駕駛關(guān)鍵系統(tǒng)、網(wǎng)聯(lián)基礎(chǔ)功能及操作系統(tǒng)、高性能計算芯片及數(shù)據(jù)應(yīng)用等標(biāo)準(zhǔn)，并貫穿功能安全、預(yù)期功能安全、網(wǎng)絡(luò)安全和數(shù)據(jù)安全等安全標(biāo)準(zhǔn)，滿足智能網(wǎng)聯(lián)汽車技術(shù)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展和政府管理對標(biāo)準(zhǔn)化的需求。第二階段到2030年，全面形成能夠支撐實(shí)現(xiàn)單車智能和網(wǎng)聯(lián)賦能協(xié)同發(fā)展的智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)體系。制修訂140項(xiàng)以上智能網(wǎng)聯(lián)汽車相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)并建立實(shí)施效果評估和動態(tài)完善機(jī)制，滿足組合駕駛輔助、自動駕駛和網(wǎng)聯(lián)功能全場景應(yīng)用需求，建立健全安全保障體系及軟硬件、數(shù)據(jù)資源支撐體系，自動駕駛等關(guān)鍵領(lǐng)域國際標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)協(xié)調(diào)達(dá)到先進(jìn)水平，以智能網(wǎng)聯(lián)汽車為核心載體和應(yīng)用載體，牽引“車-路-云”協(xié)同發(fā)展，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新融合驅(qū)動、跨領(lǐng)域協(xié)同及國內(nèi)國際協(xié)調(diào)。建議重點(diǎn)關(guān)注車聯(lián)網(wǎng)及車聯(lián)網(wǎng)模組板塊公司移遠(yuǎn)通信、廣和通、美格智能、鴻泉物聯(lián)、千方科技。
3、上海打造低軌寬頻多媒體衛(wèi)星“G60”，未來實(shí)現(xiàn)一萬兩千多顆衛(wèi)星組網(wǎng)。7月25日，上海市舉行“強(qiáng)化策源功能共育科創(chuàng)生態(tài)”松江區(qū)專場新聞發(fā)布會，松江區(qū)委書記程向民表示，上海加快開辟新領(lǐng)域新賽道，打造低軌寬頻多媒體衛(wèi)星“G60星鏈”，實(shí)驗(yàn)衛(wèi)星完成發(fā)射并成功組網(wǎng)，一期將實(shí)施1296顆，未來將實(shí)現(xiàn)一萬兩千多顆衛(wèi)星的組網(wǎng)。從上海松江發(fā)布公眾號了解到，“G60星鏈”產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目旨在打造全球領(lǐng)先的商業(yè)衛(wèi)星數(shù)字化“燈塔工廠”和衛(wèi)星運(yùn)營服務(wù)平臺，以全球低軌衛(wèi)星通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)運(yùn)營為抓手，帶動衛(wèi)星及部組件研發(fā)制造、通導(dǎo)遙終端與網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營和衛(wèi)星運(yùn)維、行業(yè)應(yīng)用與增值服務(wù)等集群發(fā)展。項(xiàng)目分三期建設(shè)，目前一期工程將建設(shè)數(shù)字化衛(wèi)星制造工廠、衛(wèi)星在軌測運(yùn)控中心和衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營中心。其中，衛(wèi)星工廠的設(shè)計產(chǎn)能將達(dá)到300顆/年，單星成本將下降35%。建議重點(diǎn)關(guān)注衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)板塊公司上海瀚訊、創(chuàng)意信息、鋮昌科技、震有科技。
4、2026年國內(nèi)市場近半終端將搭載硬件層面的AI引擎技術(shù)。7月25日，市場研究機(jī)構(gòu)IDC預(yù)測，隨著近年來人工智能的快速迭代與發(fā)展，數(shù)據(jù)大模型日益完善。AI的場景化落地將成為未來發(fā)展的重要突破口，終端的AI化也成為了AI發(fā)展與落地的重要支持方向。眾多廠商目前已經(jīng)推出了許多搭載硬件AI引擎的移動處理器，新技術(shù)在增強(qiáng)筆記本電腦本地AI運(yùn)算能力的同時，也能夠促使消費(fèi)者更新?lián)Q代手中的設(shè)備。終端設(shè)備是否集成硬件AI引擎以及AI引擎的性能如何，將成為消費(fèi)者購買新設(shè)備的重要參考因素。IDC因此做出預(yù)測，到2026年，中國市場中近50%的終端設(shè)備的處理器將帶有AI引擎技術(shù)，IDC同時認(rèn)為，未來AI終端將在十大領(lǐng)域廣泛落地發(fā)展，分別是創(chuàng)作與創(chuàng)意、游戲和虛擬世界、語音合成與轉(zhuǎn)換、視覺和圖像處理、聊天機(jī)器人、個性化推薦、醫(yī)療輔助、人臉識別、自動化糾錯及內(nèi)容生成和本地計算。建議重點(diǎn)關(guān)注智能模組板塊公司美格智能、移遠(yuǎn)通信、廣和通。
投資組合
本周關(guān)注：美格智能、潤澤科技、恒為科技、中貝通信、紫光國微、
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