>> 湘財證券-ETF市場跟蹤與配置周報-230731
| 上傳日期： |
2023/8/1 |
大?。?/td>
| 3023KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
湘財證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
李正威 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
最近一周市場概況（2023-7-24至2023-7-28）
上周在31個申萬一級行業(yè)中，26個行業(yè)上漲，5個行業(yè)下跌，行業(yè)漲多跌少。漲幅前三的行業(yè)為非銀金融（漲11.44%）、房地產(chǎn)（漲9.78%）和鋼鐵（漲7.27%）；跌幅前三的行業(yè)為傳媒（跌3.08%）、電子（跌0.88%）和通信（跌0.68%）。上周5個北向交易日中，北向資金1個交易日凈流出、4個交易日凈流入，全周合計凈流入345.06億元。
最近一周ETF市場表現(xiàn)（2023-7-24至2023-7-28）
按照基金成立日，上周共有5只ETF新成立，均為被動指數(shù)型基金，分別為南方中證通信服務(wù)ETF（159511.OF）、工銀中證國新央企現(xiàn)代能源ETF（561260.OF）、博時中證國新央企現(xiàn)代能源ETF（561790.OF）、嘉實中證國新央企現(xiàn)代能源ETF（562850.OF）和鵬華國證糧食產(chǎn)業(yè)ETF（159698.OF）；按照基金上市日，上周共有3只ETF新上市，1只基金為國際(QDII)股票型基金、2只基金為被動指數(shù)型基金，分別為大成納斯達克100ETF（159513.OF）、國泰中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題ETF（159516.OF）和廣發(fā)中證全指汽車ETF（159512.OF）。
上周656只股票型ETF周漲跌幅中位數(shù)為2.40%。證券公司先鋒策略ETF、中證全指證券ETF和中證800證券保險ETF表現(xiàn)較好，漲幅較為靠前；而中證動漫游戲ETF、中證傳媒ETF與中證影視主題ETF表現(xiàn)較差，跌幅較為靠前。上周18只債券型ETF周漲跌幅中位數(shù)為-0.01%。上周27只貨幣型ETF的總規(guī)模為4040.43億元。
ETF策略跟蹤
最近一周北向資金視角下的行業(yè)ETF輪動策略關(guān)注的行業(yè)為傳媒、電子和汽車。最近一周策略累計收益率為2.18%，滬深300指數(shù)的累計收益率為4.47%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為-2.29%；本年以來，策略累計收益率為17.18%，同期滬深300累計收益率為3.13%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為14.05%。
最近一周基于北向資金與主力資金的ETF輪動策略關(guān)注的行業(yè)為傳媒與計算機。最近一周策略累計收益率為-0.93%，滬深300指數(shù)的累計收益率為4.47%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為-5.40%；本年以來，策略累計收益率為-6.16%，同期滬深300累計收益率為3.13%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為-9.29%。
投資策略建議
針對北向資金的行業(yè)偏好，推薦后續(xù)關(guān)注的行業(yè)為通信、汽車和家用電器；考慮主力資金及北向資金的綜合行業(yè)偏好后，推薦后續(xù)關(guān)注的行業(yè)為非銀金融與家用電器；綜合上述兩類策略的結(jié)果，我們推薦后續(xù)關(guān)注通信、汽車、家用電器和非銀金融行業(yè)，對應(yīng)的基金分別為國泰中證全指通信設(shè)備ETF、廣發(fā)中證全指汽車、國泰中證全指家電ETF和天弘中證證券保險。
風(fēng)險提示
政策變動風(fēng)險，模型失效風(fēng)險。
|
|
