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★本周市場回顧：（07.24-07.28）
　　股票市場各大主要指數(shù)整體大幅收漲，其中大盤漲幅大于中小盤，本周各大類風(fēng)格因子漲跌參半其中屬唯貝塔和杠桿率因子漲幅最顯著，隨著經(jīng)濟(jì)和金融繼續(xù)支持復(fù)蘇前景，有望逐步抬升投資者信心。從三季度開始權(quán)益市場應(yīng)走向穩(wěn)步上漲的改善通道，疊加海外美元和美債利率走弱，權(quán)益市場的低估值更明確指向機(jī)會大于風(fēng)險(xiǎn)。商品市場整體延續(xù)上周漲幅，其中屬農(nóng)產(chǎn)品和能化的漲幅最顯著。風(fēng)格因子方面，本周期限結(jié)構(gòu)、對沖壓力和價(jià)值因子周度錄得正收益，漲幅最顯著。整體來看近期的市場時(shí)序波動率抬升，但市場波動率仍將持續(xù)低位，但后期可重點(diǎn)關(guān)注拐點(diǎn)引起的行情趨勢。
　　★主要策略表現(xiàn)及配置建議：
　　本周各策略均盈利。量化多頭策略，在跟蹤管理人超額表現(xiàn)不佳，較大一部分管理人錄得負(fù)超額，300指增管理人超額普遍走弱，500和1000指增管理人超額表現(xiàn)分化。CTA策略轉(zhuǎn)漲，主觀CTA略微優(yōu)于量化CTA。在跟蹤管理人中漲多跌少，整體表現(xiàn)優(yōu)于上周，中長周期策略優(yōu)于短周期和日內(nèi)策略，時(shí)序策略表現(xiàn)優(yōu)于截面策略，基本面策略略有調(diào)整，期限結(jié)構(gòu)策略表現(xiàn)不佳。市場中性策略盈利。多頭端，管理人超額出現(xiàn)波動；對沖端基差升水，不利于策略表現(xiàn)。在跟蹤管理人表現(xiàn)參差不齊。套利策略收漲，在跟蹤管理人整體較上周表現(xiàn)有所提升，產(chǎn)品表現(xiàn)分化。
　　★FOF組合跟蹤：（模擬組合，非實(shí)盤產(chǎn)品）
　　本期（2023.07.24-2023.07.28），穩(wěn)健型FOF組合01基金凈值從1.1327下降至1.1311，區(qū)間累計(jì)收益<0.01%，區(qū)間最大回撤為0.00%，回撤控制能力較好。成立以來,年化總收益為8.47%，年化主動收益為13.32%，夏普比率為1.40，卡瑪比率為1.94，年化總風(fēng)險(xiǎn)為3.90%，年化主動風(fēng)險(xiǎn)為6.30%，最大回撤為2.82%，整體收益表現(xiàn)較好，優(yōu)于中證FOF基金。產(chǎn)品的累計(jì)收益分別有78.95%的月份，71.43%的季度，100.00%的年度表現(xiàn)優(yōu)于中證FOF基金。