>> 招商證券-機械行業(yè)“設備與經(jīng)濟”系列周觀點：三星谷歌加碼人形機器人，加速產(chǎn)業(yè)化應用-230806
| 上傳日期： |
2023/8/7 |
大小： |
745KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
招商證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
胡小禹 |
| 行業(yè)名稱： |
機械 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
本周重點提示關注
重點事件1：三星電子制定進軍機器人市場戰(zhàn)略，DeepMind發(fā)布RT-2加速推進“AI+機器人”
據(jù)Business Korea報道，業(yè)內人士透露，三星電子最近開始制定進軍機器人市場的戰(zhàn)略，由設備體驗（DX）部門的規(guī)劃團隊主導該項目。三星電子此舉針對的是由AI驅動的人形機器人市場，目前特斯拉、谷歌和微軟都瞄準了這一領域。早在2021年，三星電子宣布，將在三年內投資240萬億韓元（1850億美元）用于未來的新業(yè)務，包括機器人和人工智能。今年年初，三星電子收購了韓國人形機器人公司Rainbow Robotics10.22%的股份。
另一家全球科技巨頭谷歌DeepMind在7月底發(fā)布了一種新的人工智能（AI）模型Robotics Transformer2（RT-2），延續(xù)了RT-1的多模態(tài)（視覺、指令、動作一體化智能），與傳統(tǒng)的視覺語言模型（VLM）不同，RT-2的訓練需要機器人數(shù)據(jù)，這使得它能夠在更廣泛的任務和環(huán)境中進行推理和操作。RT-2將顯著加速“AI+機器人”或是“具身智能”的推進，對于人形機器人產(chǎn)業(yè)化落地起到至關重要的作用，將打通自然語言與人形機器人動作之前的鏈接。
點評：
全球科技巨頭（特斯拉/微軟/谷歌/三星）快速加碼人形機器人，是對該賽道的空間的肯定，將會加速人形機器人產(chǎn)業(yè)化的落地。AI領域的發(fā)展打通自然語言與機器人動作之前的關聯(lián)，將使人形機器人的應用場景更加廣泛，加速推進了人形機器人產(chǎn)業(yè)化落地的進程。建議關注人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈中諧波減速器、無框力矩電機、空心杯電機、滾柱絲杠以及力矩傳感器等環(huán)節(jié)，公司層面建議關注三花智控（汽車組）、綠的諧波、步科股份、鳴志電器（電新組）、江蘇雷利/鼎智科技、柯力傳感（電子組）等。
重點事件2：高工機器人發(fā)布上半年工業(yè)機器人產(chǎn)量數(shù)據(jù)
高工機器人發(fā)布上半年工業(yè)機器人產(chǎn)量數(shù)據(jù)，上半年工業(yè)機器人市場銷量增長10.98%。2023年二季度，中國工業(yè)機器人產(chǎn)量11.82萬臺，實際同比增長2.55%，上半年產(chǎn)量為22.21萬臺，實際同比增長9.71%。二季度，工業(yè)機器人銷量約7.69萬臺，同比增長10.24%，上半年銷量約15.19萬臺，同比增長10.98%。從產(chǎn)品類型來看，受益于新能源汽車和光伏企業(yè)的高速增長，大負載機器人需求量持續(xù)激增。
從企業(yè)層面來看，馬太效應進一步加劇。上半年，外資頭部企業(yè)在中國區(qū)均表現(xiàn)強勁，其中發(fā)那科（2023年1-6月，機器人業(yè)務營收：639億日元，+45.23%）、安川（2022年12月-2023年5月，機器人業(yè)務營收：356.4億日元，+47.92%）、ABB（2023年1-6月，機器人業(yè)務營收4.75億美元，+24.35%）。二、三線外資廠商業(yè)績承壓明顯，大部分廠商呈現(xiàn)不同程度的下滑。國產(chǎn)企業(yè)方面，頭部企業(yè)如埃斯頓、匯川等繼續(xù)保持較強的競爭力，腰部以下企業(yè)銷量則有不同程度的收緊或下降。
從下游行業(yè)看，新能源汽車和光伏行業(yè)成為上半年工業(yè)機器人行業(yè)增長的主要支撐，從GGII的調研情況來看，上半年光伏行業(yè)裝機規(guī)模實現(xiàn)超額增長，預計下半年會有所“降溫”，汽車行業(yè)受新能源汽車帶動，疊加政策的刺激，預計下半年有望持續(xù)向好。
點評：
根據(jù)2023年1月出臺的《“機器人+”應用行動實施方案》，到2025年我國制造業(yè)機器人密度目標較2020年翻番（約500臺/萬人，2021年為322臺/萬人），在機器替人的大環(huán)境下，工業(yè)機器人的滲透率有望持續(xù)提升。國產(chǎn)龍頭廠商有望受益工業(yè)機器人的產(chǎn)業(yè)趨勢以及新興行業(yè)的較高增速實現(xiàn)較快增長，推薦埃斯頓、匯川技術（電新組），建議關注凱爾達、埃夫特、新時達等。
風險提示：重點下游行業(yè)資本開支較弱、原材料價格波動、外貿環(huán)境惡化、地緣政治擾動。
|
|
