>> 中泰證券-電力設(shè)備與新能源行業(yè)周報：多家造車新勢力銷量創(chuàng)新高，寧德時代市占率穩(wěn)居第一-230806
| 上傳日期： |
2023/8/7 |
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| 3193KB |
| 格式： |
pdf 共24頁 |
來源： |
中泰證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
曾彪,吳鵬,朱柏睿 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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鋰電：根據(jù)SNEResearch數(shù)據(jù)，23年1-6月，全球動力電池裝機(jī)304.3GWh，同比提升50%。國內(nèi)7月9家新勢力車企銷量合計(jì)41.2萬輛，同比+63%，多家車企交付量創(chuàng)新高；歐洲7月8國新能源汽車銷量16.9萬輛，同比+36%，其中純電動銷量11.2萬輛，同比+58%。當(dāng)前全球電動化率有望持續(xù)提升，全球化邏輯是影響板塊長期估值的核心，關(guān)注全球化下的中國企業(yè)份額。我們預(yù)計(jì)下半年及24年盈利穩(wěn)健后，疊加需求同比增長情況下，業(yè)績將再現(xiàn)成長性。我們認(rèn)為擁有全球市場以及技術(shù)領(lǐng)先性的企業(yè)有望獲得價值重估,電池推薦【寧德時代】【億緯鋰能】；材料推薦【天賜材料】【璞泰來】【信德新材】，建議關(guān)注【黑貓股份】【科達(dá)利】。
儲能：根據(jù)美國清潔能源協(xié)會數(shù)據(jù)，23Q2美國電池儲能投運(yùn)1.5GW/5.1GWh，同比增長32。國內(nèi)方面，7月31日，國家能源局召開23Q3新聞發(fā)布會，能源節(jié)約與科技裝備司副司長表示，23H1國內(nèi)新投運(yùn)新型儲能8.6GW/17.7GWh，相當(dāng)于此前歷年累計(jì)裝機(jī)總和，我們預(yù)計(jì)23年全年國內(nèi)新增新型儲能裝機(jī)將超40GWh。推薦：【陽光電源】、【蘇文電能】【上能電氣】【盛弘股份】【科陸電子】，建議關(guān)注【華自科技】【科華數(shù)據(jù)】【科林電氣】。
光伏：近期硅料價格快速下跌，在歷史區(qū)間內(nèi)已接近底部，硅料及硅片庫存周期向上，邊際變化將催化板塊發(fā)展，板塊迎來反彈。當(dāng)前情況下我們重點(diǎn)看好：
1、硅料&硅片見底：【歐晶科技】【TCL中環(huán)】【協(xié)鑫科技】等。
2、小輔材的量增彈性邏輯：【通靈股份】【宇邦新材】【快可電子】【威騰電氣】【博菲電氣】【錦富技術(shù)】等；
3、一體化及電池組件：【愛旭股份】【晶澳科技】【天合光能】【阿特斯】【晶科能源】【東方日升】等；
風(fēng)電：近期，福建2023年競配項(xiàng)目完成、廣東推出2023年海風(fēng)競配項(xiàng)目并指出不以電價為決定因素以及江蘇項(xiàng)目限制因素有望下半年開工，海風(fēng)行業(yè)近期有望邊際預(yù)期向好，海風(fēng)需求確定性逐步提升，預(yù)期2023年國內(nèi)海風(fēng)裝機(jī)8GW左右，同時原材料價格預(yù)期下滑，海風(fēng)板塊有望復(fù)蘇。建議重點(diǎn)關(guān)注：
1、海纜：【東方電纜】【寶勝股份】【漢纜股份】等
2、塔筒/管樁：【潤邦股份】【泰勝風(fēng)能】【海力風(fēng)電】【天順風(fēng)能】等
3、法蘭軸承：【恒潤股份】【新強(qiáng)聯(lián)】等
4、鍛鑄件：【振江股份】【廣大特材】【通裕重工】【海鍋股份】等
5、主機(jī)廠：【明陽智能】【三一重能】等
風(fēng)險提示事件：裝機(jī)不及預(yù)期；原材料大幅上漲；競爭加劇研報使用的信息更新不及時風(fēng)險；第三方數(shù)據(jù)存在誤差或滯后的風(fēng)險等。
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