>> 德邦證券-金工擇時周報：滬深300、半導(dǎo)體ETF凈流入居前，電力設(shè)備及新能源環(huán)比景氣度邊際提升居前-230813
| 上傳日期： |
2023/8/13 |
大小： |
3303KB |
| 格式： |
pdf 共28頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
肖承志 |
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A股整體下跌。其中創(chuàng)業(yè)板指下跌3.37%；美國股市整體表現(xiàn)分化，其中道瓊斯工業(yè)指數(shù)上漲0.62%；歐洲股市也整體表現(xiàn)分化，其中英國富時100下跌0.53%；亞太股市表現(xiàn)分化，其中韓國KOSDAQ下跌0.68%；新興市場表現(xiàn)依舊分化，其中阿根廷MERV上漲6.35%。
本周北向資金表現(xiàn)凈流出，兩市成交額下降。北向資金成交凈賣出255.8億元，兩融余額減少7億元。從情緒面來看，本周日均成交額7775.02億元，成交額較上周有所下降。
滬深300、創(chuàng)業(yè)板指偏樂觀。滬深300擇時觀點(diǎn)：一，滬深300指數(shù)快慢線差值觸發(fā)金叉信號后在2023年7月13日快慢線差向下跌破0，本周繼續(xù)下跌；二，從滬深300成分股多空狀態(tài)推演看，當(dāng)前空頭比例較高，但仍然認(rèn)為模型的翻多概率會進(jìn)一步增加。創(chuàng)業(yè)板擇時觀點(diǎn)：一，創(chuàng)業(yè)板指快慢線差值觸發(fā)死叉信號，本周有所下降；二，本周創(chuàng)業(yè)板下跌，2022年4月底以來創(chuàng)業(yè)板指底部反彈幅度由上周5.25%下跌至1.70%。
本周電力設(shè)備及新能源、農(nóng)林牧漁、傳媒環(huán)比景氣度邊際提升居前。擴(kuò)散指數(shù)排名前六的中信一級行業(yè)分別是傳媒、綜合金融、非銀行金融、計算機(jī)、通信、食品飲料。從周度環(huán)比變化來看，行業(yè)擴(kuò)散指數(shù)變化排名前六的中信一級行業(yè)分別是電力設(shè)備及新能源、農(nóng)林牧漁、傳媒、石油石化、醫(yī)藥、基礎(chǔ)化工。
本周滬深300、半導(dǎo)體ETF凈流入居前。本周全部寬基ETF當(dāng)中，凈流入第一的是滬深300ETF基金，寬基ETF標(biāo)的指數(shù)凈流入第一的是滬深300ETF，周成交額最高的代表產(chǎn)品：滬深300ETF（510300.SH，240.42）。本周全部行業(yè)/主題ETF當(dāng)中，凈流入第一的產(chǎn)品是半導(dǎo)體ETF(11.15)，而將ETF產(chǎn)品按行業(yè)分類，本周凈流入第一的行業(yè)是TMT(35.2)。
融資凈買入醫(yī)藥、食品飲料、非銀行金融、鋼鐵和農(nóng)林牧漁等。本周中信一級行業(yè)中融資余額上升最多的五個行業(yè)分別是醫(yī)藥、食品飲料、非銀行金融、鋼鐵和農(nóng)林牧漁。本周中信一級行業(yè)中北向資金成交凈買入最多的五個行業(yè)分別是非銀行金融、鋼鐵、建材、房地產(chǎn)和綜合金融。
本周藥明康德北向流入居前，關(guān)注海光信息大額解禁。從北向資金凈流入個股分布看，凈流入居前的有藥明康德、中興通訊、寧德時代、長安汽車、財通證券；下周預(yù)計解禁規(guī)模居前的公司有海光信息、芯原股份、凱賽生物、博納影業(yè)、華菱鋼鐵。
綜合來看，本周市場整體下跌。從大盤擇時模型看，滬深300目前快慢線差值已經(jīng)向下跌破0，本周向繼續(xù)下跌，創(chuàng)業(yè)板指擇時模型快慢線差值跌破0以下，本周繼續(xù)下降。寬基ETF中，本周滬深300流入居前，行業(yè)ETF中半導(dǎo)體ETF流入居前，結(jié)合擴(kuò)散指標(biāo)來看，認(rèn)為當(dāng)前可重點(diǎn)關(guān)注電力設(shè)備及新能源、農(nóng)林牧漁、傳媒、石油石化、醫(yī)藥、基礎(chǔ)化工。
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