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★本周市場回顧：（08.07-08.11）
　　股票市場，各大主要指數(shù)整體反轉(zhuǎn)收跌，本周各大類風(fēng)格因子多數(shù)收跌，唯盈利率因子的漲幅最顯著，剩余因子中貝塔和非線性市值因子跌幅擴(kuò)大，與今年以來的長期走勢接近。未來長期來看的話，隨著經(jīng)濟(jì)和金融繼續(xù)支持復(fù)蘇前景，有望逐步抬升投資者信心，權(quán)益市場的低估值更明確指向機(jī)會大于風(fēng)險(xiǎn)。
　　商品市場整體小幅震蕩收漲，風(fēng)格因子方面，本周唯對沖壓力和波動率因子收跌，其余均獲得正收益，其中流動性因子的漲幅最顯著。整體來看近期的市場時(shí)序波動率抬升，短期來看的話市場波動率仍將持續(xù)低位，但后期可重點(diǎn)關(guān)注拐點(diǎn)引起的行情趨勢。
　　★主要策略表現(xiàn)及配置建議：
　　本周各策略均出現(xiàn)回撤。量化多頭策略，在跟蹤管理人超額表現(xiàn)分化，500指增和1000指增超額表現(xiàn)普遍優(yōu)于上周，300指增超額表現(xiàn)略弱于上周。CTA策略跌幅擴(kuò)大，量化CTA優(yōu)于主觀CTA。在跟蹤管理人跌多漲少，中長周期管理人表現(xiàn)相對優(yōu)于中短周期管理人，截面策略表現(xiàn)好于時(shí)序策略，基本面策略出現(xiàn)回調(diào)。市場中性策略回撤。多頭端，管理人超額出現(xiàn)波動，超額有一定回暖；對沖端基差輕微貼水，對沖成本相對穩(wěn)定。在跟蹤管理人表現(xiàn)普遍較上周有所提升。套利策略轉(zhuǎn)跌，可轉(zhuǎn)債套利和期權(quán)套利表現(xiàn)優(yōu)于上周。
　　★FOF組合跟蹤：（模擬組合，非實(shí)盤產(chǎn)品）
　　本期（2023.08.07-2023.08.11），穩(wěn)健型FOF組合01基金凈值保持1.1325不變，區(qū)間累計(jì)收益<0.01%，區(qū)間最大回撤為0.00%，回撤控制能力較好。成立以來。年化總收益為8.32%，年化主動收益為13.07%，夏普比率為1.38，卡瑪比率為1.89，年化總風(fēng)險(xiǎn)為3.86%，年化主動風(fēng)險(xiǎn)為6.24%，最大回撤為2.82%，整體風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)較好，優(yōu)于中證FOF基金。產(chǎn)品的累計(jì)收益分別有80.00%的月份，85.71%的季度，100.00%的年度表現(xiàn)優(yōu)于中證FOF基金