久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

業(yè)績簡評
　　2023年8月18日，公司發(fā)布2023年半年度報告，2023年上半年公司實現(xiàn)收入1.42億元，同比+17%；實現(xiàn)歸母凈利潤216萬元，同比+45%；實現(xiàn)扣非歸母凈利潤-1237萬元。
　　單季度來看，公司2023Q2實現(xiàn)收入8999萬元，同比+36%；實現(xiàn)歸母凈利潤1148萬元，同比+595%；實現(xiàn)扣非歸母凈利潤294萬元。
　　經(jīng)營分析
　　二季度電生理需求快速恢復，產(chǎn)品市場滲透率持續(xù)提升。公司一季度受電生理省際聯(lián)盟集中帶量采購實施前經(jīng)銷商訂貨量減少影響收入有所下降，但二季度集中采購陸續(xù)落地執(zhí)行，手術量及市場滲透率持續(xù)提升，電生理手術量同比增長超過50%。公司三維手術累計超過4萬例，覆蓋醫(yī)院900余家。同時國家市場收入同比增長超過60%，全球化戰(zhàn)略推進順利。
　　研發(fā)投入持續(xù)增長，重磅項目進展順利。2023年上半年公司研發(fā)投入占收入比例達到37.8%，同比+3.8pct。新產(chǎn)品研發(fā)進展順利，壓力感知脈沖消融導管正在開展臨床試驗，預計2023年內(nèi)完成。腎動脈消融導管今年3月份完成首例臨床入組；冷凍消融系列產(chǎn)品已于2022年12月完成國內(nèi)注冊資料遞交，預計今年三季度獲批。強勁的創(chuàng)新研發(fā)能力將成為公司長期業(yè)績增長的重要支撐。
　　壓力導管逐步實現(xiàn)商業(yè)化推廣，有望引領行業(yè)國產(chǎn)替代趨勢。公司TrueForce壓力導管從今年2月上市后臨床使用至今，已在26個省市完成了300余例壓力指導下的射頻消融手術，在國內(nèi)眾多中心如北京安貞醫(yī)院、北京阜外醫(yī)院等獲得了滿意療效和術者好評。作為首款獲得國家藥監(jiān)局批準上市的國產(chǎn)壓力導管，未來有望率先在國內(nèi)電生理三級醫(yī)院市場實現(xiàn)國產(chǎn)替代。
　　盈利預測、估值與評級
　　我們看好公司未來在電生理領域的發(fā)展前景，預計2023-2025年公司歸母凈利潤分別為0.36、0.69、1.21億元，同比增長1107%、92%、75%，EPS分別為0.08、0.15、0.26元，現(xiàn)價對應PS為21、14、10倍，維持“增持”評級。
　　風險提示
　　醫(yī)?？刭M政策風險；在研項目推進不達預期風險；產(chǎn)品推廣不達預期風險；無實控人和控股股東風險。