久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频
研報(bào)下載就選股票報(bào)告網(wǎng)
您好,歡迎來(lái)到股票分析報(bào)告網(wǎng)!
登錄
忘記密碼
注冊(cè)
最近三天
最近一周
最近一月
最近一季
最近半年
最近一年
最近兩年
2022年至今
2021年全年
2020年全年
2019年全年
2018年全年
2017年全年
2016年全年
2015年全年
2014年全年
2013年全年
2012年全年
2011年全年
2010年全年
2009年全年
2009年以前
所有類(lèi)型
機(jī)構(gòu)評(píng)論
個(gè)股資料
宏觀策略
行業(yè)資料
外文報(bào)告
港股報(bào)告
基金報(bào)告
期貨債券
期貨研究
其它報(bào)告
金融工程
新三板
外匯研究
黃金評(píng)論
融資融券
投資組合
搜索報(bào)告標(biāo)題
搜索研報(bào)作者
搜索研報(bào)出處
搜索研報(bào)評(píng)級(jí)
高級(jí)會(huì)員
熱門(mén)搜索:
鈣鈦礦
chatgpt
碳中和
碳交易
儲(chǔ)能
疫苗
新基建
充電樁
疫情
IDC
2020
豬價(jià)
科創(chuàng)板
特斯拉
區(qū)塊鏈
出口
首頁(yè)
晨會(huì)紀(jì)要
個(gè)股調(diào)研
行業(yè)研究
宏觀策略
債券研究
港股報(bào)告
更多欄目
下載軟件
買(mǎi)入評(píng)級(jí)
強(qiáng)烈推薦
推薦評(píng)級(jí)
增持評(píng)級(jí)
謹(jǐn)慎推薦
持有評(píng)級(jí)
中性評(píng)級(jí)
金融工程
期貨研究
融資融券
基金報(bào)告
外文報(bào)告
外匯研究
黃金評(píng)論
美股研究
新股分析
其它報(bào)告
>>
西部證券-潮宏基(002345)半年報(bào)點(diǎn)評(píng):金飾消費(fèi)景氣度延續(xù),短期毛利率受產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化波動(dòng)-230825
上傳日期:
2023/8/25
大?。?/td>
313KB
格式:
pdf 共3頁(yè)
來(lái)源:
西部證券
評(píng)級(jí):
買(mǎi)入
作者:
陳騰曦
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告
事件:公司發(fā)布2023年半年報(bào),上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收30.06億元,yoy+38.26%,歸母凈利實(shí)現(xiàn)2.09億元,yoy+38.85%;單Q2實(shí)現(xiàn)營(yíng)收14.82億元,yoy+60.96%,歸母凈利實(shí)現(xiàn)0.84億元,yoy+54.02%。報(bào)告期內(nèi),公司珠寶業(yè)務(wù)通過(guò)第三方平臺(tái)線(xiàn)上銷(xiāo)售交易額68,080.03萬(wàn)元,實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入55,881.93萬(wàn)元,占總銷(xiāo)售收入18.59%,同比增長(zhǎng)19.71%。
自營(yíng)規(guī)模占比進(jìn)一步收縮,加盟商收入貢獻(xiàn)加速放量。23H1核心業(yè)務(wù)自營(yíng)收入為17.96億元,yoy+18.27%,占比達(dá)59.76%(去年同期在70%左右);加盟收入11.46億元,yoy+83.30%,占比提升。
黃金產(chǎn)品延續(xù)高景氣度,產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化對(duì)毛利率產(chǎn)生一定影響。23H1綜合毛利率達(dá)26.90%,yoy-5.06pct;凈利率7.04%,yoy-0.06pct。按渠道來(lái)看,上半年自營(yíng)毛利率為31.80%,yoy-2.39pct;加盟商毛利率19.92%,yoy-6.70pct。按產(chǎn)品來(lái)看,上半年時(shí)尚珠寶收入實(shí)現(xiàn)15.61億元,yoy+23.47%,占比達(dá)51.93%(去年同期58.15%),毛利率達(dá)31.96%,yoy-5.44pct;傳統(tǒng)黃金實(shí)現(xiàn)11.24億元,yoy+72.46%,占比達(dá)37.4%(去年同期29.98%),毛利率達(dá)9.00%,同比持平;皮具收入2億元,yoy+11.30%,占比下降至6.68%。
渠道拓展順暢,會(huì)員運(yùn)營(yíng)提高復(fù)購(gòu)率。上半年“CHJ潮宏基”珠寶加盟店較年初凈增90家,自營(yíng)店關(guān)閉29家,總計(jì)達(dá)1218家門(mén)店(加盟店923家,直營(yíng)店295家)。目前會(huì)員數(shù)量超1,700萬(wàn),會(huì)員復(fù)購(gòu)貢獻(xiàn)收入占總收入比重超50%,品牌主力軍80后、90后、00后人群占比接近85%。
投資建議:我們預(yù)計(jì)23~25年公司實(shí)現(xiàn)EPS分別為0.45/0.57/0.77元/每股,最新股價(jià)對(duì)應(yīng)PE分別為14.1/11.1/8.3,維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示:消費(fèi)復(fù)蘇不及預(yù)期;金價(jià)波動(dòng)影響;行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇
潮宏基股票研究報(bào)告
開(kāi)源證券-潮宏基(002345)公司信息更新報(bào)告:上半年加盟渠道擴(kuò)張亮眼,產(chǎn)品力、品牌力持續(xù)提升-230825
國(guó)金證券-潮宏基(002345)2Q23歸母凈利同增54%,產(chǎn)品力升維&加盟擴(kuò)張、下半年表現(xiàn)可期-230824
安信證券-潮宏基(002345)加盟拓店提速,傳統(tǒng)黃金增長(zhǎng)亮眼-230825
山西證券-潮宏基(002345)23Q2公司營(yíng)收增速環(huán)比提升,上半年凈開(kāi)門(mén)店60家-230824
中信建投-潮宏基(002345)黃金產(chǎn)品占比提升,門(mén)店擴(kuò)張快速推進(jìn)-230825
光大證券-潮宏基(002345)2023年半年報(bào)點(diǎn)評(píng):主品牌加盟門(mén)店凈增90家,圍繞“非遺新生”打造多款爆品-230824
東吳證券-潮宏基(002345)2023年中報(bào)點(diǎn)評(píng):Q2歸母凈利潤(rùn)同比+54%,傳統(tǒng)黃金產(chǎn)品表現(xiàn)亮眼-230824
天風(fēng)證券-潮宏基(002345)中國(guó)彩金珠寶領(lǐng)潮者,洞察“年輕時(shí)尚”市場(chǎng)需求-230719
國(guó)元證券-潮宏基(002345)公司跟蹤報(bào)告:重產(chǎn)品重設(shè)計(jì),乘國(guó)潮之風(fēng),加盟提速-230628
華西證券-潮宏基(002345)深度報(bào)告:產(chǎn)品為體,渠道為翼,驅(qū)動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)-230614
更多潮宏基研究報(bào)告
..
關(guān)于我們
|
聯(lián)系方式
|
問(wèn)題反饋
|
網(wǎng)站地圖
|
友情鏈接
|
常見(jiàn)問(wèn)題
Copyright ? 2005 - 2021 Nxny.com All Rights Reserved 備案號(hào):
蜀ICP備15031742號(hào)-1
宝兴县
|
通道
|
镇原县
|
廊坊市
|
昆山市
|
和政县
|
南川市
|
嫩江县
|
磐石市
|
万年县
|
孟津县
|
平南县
|
阿克陶县
|
陇川县
|
茂名市
|
昌宁县
|
安新县
|
灯塔市
|
新宁县
|
广饶县
|
多伦县
|
濮阳县
|
聂荣县
|
榆林市
|
阳高县
|
明星
|
利津县
|
株洲市
|
宁武县
|
邵武市
|
多伦县
|
遂川县
|
鲁山县
|
抚松县
|
淄博市
|
香河县
|
贡觉县
|
普兰店市
|
台中县
|
遵义县
|
安义县
|