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事件描述
　　8月21日，中國(guó)電信啟動(dòng)2023-2024年度訓(xùn)練服務(wù)器集采，本次集采的產(chǎn)品品類包括I系列服務(wù)器以及G系列服務(wù)器，I系列CPU采用Intel至強(qiáng)可擴(kuò)展處理器，G系列CPU采用鯤鵬處理器。其中，I系列規(guī)模為2198臺(tái)，G系列規(guī)模為1977臺(tái)。經(jīng)C114測(cè)算，以G系列為代表的國(guó)產(chǎn)化服務(wù)器規(guī)模占比超過(guò)47%。
　　分析與判斷
　　我們認(rèn)為，AI服務(wù)器市場(chǎng)將會(huì)由三個(gè)方面的驅(qū)動(dòng)因素共同作用：
　　1）政策推動(dòng)：國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)了《數(shù)字中國(guó)建設(shè)整體布局規(guī)劃》《關(guān)于支持建設(shè)新一代人工智能示范應(yīng)用場(chǎng)景的通知》《生成式人工智能管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》等多項(xiàng)政策，鼓勵(lì)包括AI服務(wù)器等在內(nèi)的人工智能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與創(chuàng)新；
　　2）AIGC的加速發(fā)展與大模型產(chǎn)品的商業(yè)落地：隨著大模型參數(shù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大以及AIGC業(yè)務(wù)的豐富性增強(qiáng)，我們認(rèn)為在語(yǔ)言、視覺(jué)、推理、人機(jī)交互等領(lǐng)域大模型商業(yè)落地的可能性不斷提升。因此，具備處理圖形渲染與海量數(shù)據(jù)的AI服務(wù)器的市場(chǎng)價(jià)值將會(huì)大大增強(qiáng)；
　　3）智算中心建設(shè)的推動(dòng)作用：目前超過(guò)30個(gè)城市正在建設(shè)或提出建設(shè)智算中心，或帶動(dòng)AI核心產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)2.9-3.4倍。
　　投資建議
　　建議關(guān)注：
　　浪潮信息：根據(jù)iFinD機(jī)構(gòu)一致預(yù)期，截至2023年8月21日，公司2023/2024年的預(yù)測(cè)PE分別為22/18倍，目前PE位于近五年的41%分位。
　　紫光股份：根據(jù)iFinD機(jī)構(gòu)一致預(yù)期，截至2023年8月21日，公司2023/2024年的預(yù)測(cè)PE分別為25/21倍，目前PE位于近五年的45%分位。
　　中科曙光：根據(jù)iFinD機(jī)構(gòu)一致預(yù)期，截至2023年8月21日，公司2023/2024年的預(yù)測(cè)PE分別為29/22倍，目前PE位于近五年的18%分位。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　下游需求不及預(yù)期，新技術(shù)落地和商業(yè)化不及預(yù)期，宏觀經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期，中美貿(mào)易摩擦加劇。