久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

半導(dǎo)體2023行業(yè)環(huán)比改善趨勢向好。1）全球半導(dǎo)體銷售額連續(xù)四個(gè)月環(huán)比向上。2023年6月全球半導(dǎo)體銷售額約415億美金，相較于5月407億美金環(huán)比增長約1.9%。2023Q2中國半導(dǎo)體市場銷售額環(huán)比增速5.6%高于全球環(huán)比增速4.7%，截止2023年6月中國半導(dǎo)體銷售額連續(xù)4個(gè)月環(huán)比為正，且環(huán)比增速均高于全球市場。2023Q2的全球半導(dǎo)體硅片出貨面積達(dá)到33.31億平方英寸，雖然同比仍有10.1%的回落，但環(huán)比增速已轉(zhuǎn)正至2.0%。2）對終端用戶銷售產(chǎn)品的全球前15大半導(dǎo)體企業(yè)中2023Q2僅出現(xiàn)2家環(huán)比下滑，自年初以來，SW電子板塊中已有63家公司處于股票回購的進(jìn)程中，彰顯長期發(fā)展信心。3）英偉達(dá)FY24Q2(CY23Q2)收入135.1億美元，超出FY24Q2指引（107.8-112.2億美元），yoy+101%，qoq+88%，超出彭博一致預(yù)期（110.4億美元），Non-GAAPEPS 2.70美元，yoy+429%，qoq+148%；毛利率71.2%，超出FY24Q2指引（69.5%-70.5%），yoy+25.3pcts，qoq+4.4pts。本季度推出L40S、MGX、Spectrum-X；GH200實(shí)現(xiàn)出貨，配備HBM3e的第二代版本于2024Q2出貨，AI需求持續(xù)強(qiáng)勁。
　　存儲(chǔ)：本周Nand Flash大宗商品高容量價(jià)格持續(xù)上揚(yáng)，中低容量穩(wěn)中有升。DRAM利基產(chǎn)品價(jià)格已穩(wěn)定，高容量產(chǎn)品跌幅已收斂，內(nèi)存條部分產(chǎn)品價(jià)格急升。臺灣省存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)2023Q2環(huán)比顯著改善。三星、SK海力士、美光均計(jì)劃減產(chǎn)NANDFlash，供給端的加速收縮以及限制低價(jià)供應(yīng)進(jìn)一步鞏固N(yùn)ANDFlash Wafer價(jià)格的上漲趨勢。
　　封測：臺股封測板塊月度營收連續(xù)3月環(huán)比改善，日月光、南茂、力成對于23Q3展望均表示營收有望逐季度改善。先進(jìn)封裝市場規(guī)模2021-27年CAGR達(dá)10.11%，市場占比2025年將接近50%，為封測市場提供增長動(dòng)能。臺積電CoWoS為HPC應(yīng)用中的主流方案，臺積電預(yù)計(jì)CoWoS產(chǎn)能持續(xù)緊缺至2024年底，后續(xù)產(chǎn)能將擴(kuò)產(chǎn)兩倍。先進(jìn)封裝工藝流程中，核心環(huán)節(jié)為RDL、TSV、Bumping和Wafer，相關(guān)設(shè)備和材料供應(yīng)商將持續(xù)受益。
　　設(shè)備：梳理國內(nèi)晶圓廠2023年上半年招標(biāo)中標(biāo)情況，我們看到北方華創(chuàng)、中微公司、芯源微、拓荊科技、萬業(yè)企業(yè)、睿勵(lì)科學(xué)等公司在刻蝕、沉積以及量測檢測等領(lǐng)域持續(xù)突破。
　　消費(fèi)電子：下游終端出貨量逐漸企穩(wěn)。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2022年全球手機(jī)出貨量總量下降約至12億部，同比下降11%，跌幅逐漸縮窄。IDC預(yù)計(jì)，2024年全球智能手機(jī)市場出貨量將重回增長態(tài)勢。Canalys報(bào)告表明，2023年第一季度，全球可穿戴腕帶設(shè)備市場的出貨量為4100萬臺，同比下降了1%。其中印度市場可穿戴腕帶設(shè)備同比增長了122%，說明可穿戴在新興市場仍有很大的滲透空間。根據(jù)Counterpoint的數(shù)據(jù)，2023年第二季度全球PC出貨量年同比下降15%，但環(huán)比增長8%，預(yù)計(jì)下半年將緩慢復(fù)蘇。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：復(fù)蘇節(jié)奏不及預(yù)期；中美貿(mào)易摩擦加劇；行業(yè)競爭加劇。