>> 山西證券-電子行業(yè)周跟蹤：AI芯片需求持續(xù)火爆，英偉達(dá)Q2收入和Q3指引均超預(yù)期-230827
| 上傳日期： |
2023/8/28 |
大小： |
2929KB |
| 格式： |
pdf 共25頁 |
來源： |
山西證券 |
| 評級： |
領(lǐng)先大市-A |
作者： |
高宇洋，徐怡然 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
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投資要點(diǎn)
市場整體：本周（2023.08.21-2023.08.27）市場總體呈下跌趨勢，上證指數(shù)跌2.17%，深圳成指跌3.14%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌3.71%，科創(chuàng)50跌3.74%，申萬電子指數(shù)跌3.71%，Wind半導(dǎo)體指數(shù)跌4.10%，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)漲0.95%，臺灣半導(dǎo)體指數(shù)漲1.79%。細(xì)分板塊中，周漲跌幅前三大板塊為半導(dǎo)體設(shè)備（-1.55%）、數(shù)字芯片設(shè)計（-1.62%）、消費(fèi)電子（-3.26%）。從個股情況看，漲幅前五為：西隴科學(xué)（11.01%）、三孚新科（9.31%）、龍迅股份（9.27%）、聯(lián)得裝備（9.21%）、江化微（9.20%）；跌幅前五為：芯動聯(lián)科（-18.76%）、致尚科技（-18.42%）、翔騰新材（-17.31%）、滿坤科技（-14.85%）、東微半導(dǎo)（-14.70%）。
行業(yè)新聞：英偉達(dá)Q2收入和Q3指引均超預(yù)期：FY2024Q2英偉達(dá)實(shí)現(xiàn)收入135.1億美元，大幅超過一季度業(yè)績指引，同比增長101%，環(huán)比增長88%。受益于AI需求，英偉達(dá)本季度數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入103.2億美元，環(huán)比增長141%，同比增長171%。在總收入中占比達(dá)76.4%。FY2024Q3指引凈利潤預(yù)計約為73.4億美元，環(huán)比增長18.6%，凈利率水平維持在45.8%高位。預(yù)計2027年AI芯片市場規(guī)模達(dá)到1194億美元：Gartner稱用于執(zhí)行人工智能（AI）工作負(fù)載的芯片市場正以每年20%以上的速度增長，分析師預(yù)計2023年AI芯片市場規(guī)模將達(dá)到534億美元，比2022年增長20.9%，2024年將增長25.6%，達(dá)到671億美元。到2027年，AI芯片營收預(yù)計將是2023年市場規(guī)模的兩倍以上，達(dá)到1194億美元。
重要公告：【紫光國微】8月23日公告，上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入37.35億元，同比上漲28.56%；歸母凈利潤13.92億元，同比上漲16.22%；基本每股收益1.6405元?！緰|微半導(dǎo)】8月24日公告，上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.33億元，同比上漲14.33%；歸母凈利潤10013.56萬元，同比下降14.25%；基本每股收益1.06元?！局行緡H】8月25日公告，上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入213.18億元，同比下降13.3%；歸母凈利潤29.97億元，同比下降52.1%；基本每股收益0.38元。
風(fēng)險提示
下游需求回暖不及預(yù)期，技術(shù)突破不及預(yù)期，產(chǎn)能瓶頸，外部制裁升級
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