久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

公司2023H1業(yè)績(jī)維持高速增長(zhǎng)，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)公司2023年H1實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.34億元，YoY+72.12%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3.74億元，YoY+101.44%；扣非凈利潤(rùn)3.07億元，YoY+113.76%；毛利率46.32%，YoY-0.7pcts；其中2023Q2實(shí)現(xiàn)營(yíng)收6.18億元，YoY+67.63%，QoQ+0.34%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.8億元，YoY+90.77%，QoQ-7.03%；扣非凈利潤(rùn)1.4億元，YoY+112.93%，QoQ-16%；毛利率45.99%，YoY-0.75pcts，QoQ-0.67pcts。我們維持公司盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2023/2024/2025年歸母凈利潤(rùn)為7.09/9.32/11.99億元，預(yù)計(jì)2023/2024/2025年EPS為4.46/5.86/7.55元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE為46.7/35.6/27.6倍。隨著行業(yè)周期逐步復(fù)蘇，我們看好公司訂單持續(xù)增長(zhǎng)，業(yè)績(jī)有望逐季改善，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
　　 CMP先進(jìn)制程設(shè)備持續(xù)突破，拓展工藝應(yīng)用新領(lǐng)域公司持續(xù)推進(jìn)CMP設(shè)備先進(jìn)制程研發(fā)，成功推出Universal H300機(jī)臺(tái)，目前已完成產(chǎn)品研發(fā)與基本工藝性能驗(yàn)證。面向第三代半導(dǎo)體Universal-150Smart設(shè)備可兼容6-8英寸材料拋光，已發(fā)往兩家客戶處驗(yàn)證。同時(shí)，用于先進(jìn)封裝、大硅片領(lǐng)域CMP設(shè)備已批量交付客戶生產(chǎn)線；化合物半導(dǎo)體CMP設(shè)備在SiC、GaN、LN、LT等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)市場(chǎng)應(yīng)用，取得批量銷(xiāo)售訂單；并進(jìn)一步開(kāi)發(fā)了兼容6/8英寸、拋光+清洗全自動(dòng)控制CMP設(shè)備，已在頭部客戶通過(guò)驗(yàn)證。
　　橫向布局減薄、清洗等設(shè)備，推動(dòng)國(guó)產(chǎn)化設(shè)備進(jìn)程
　　減薄設(shè)備：公司推出Versatile-GP300量產(chǎn)機(jī)臺(tái)，12英寸晶圓片內(nèi)磨削TTV＜1um達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)設(shè)備在超精密減薄技術(shù)領(lǐng)域0-1突破。清洗設(shè)備：
　　公司推出12英寸硅襯底CMP工藝后清洗設(shè)備與4/6/8英寸化合物半導(dǎo)體清洗設(shè)備，已推向細(xì)分市場(chǎng)。膜厚測(cè)量設(shè)備：FTM-M300產(chǎn)品可應(yīng)用于Cu、Al、W、Co等金屬制程薄膜厚度測(cè)量，目前已發(fā)往多家客戶驗(yàn)證，并實(shí)現(xiàn)小批量出貨。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)景氣度復(fù)蘇不及預(yù)期、客戶導(dǎo)入不及預(yù)期、產(chǎn)品研發(fā)不及預(yù)期。