>> 國盛證券-2023年9月海外金股推薦：關(guān)注AI應(yīng)用、車、地產(chǎn)-230901
| 上傳日期： |
2023/9/1 |
大?。?/td>
| 1035KB |
| 格式： |
pdf 共19頁 |
來源： |
國盛證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
夏君，朱若菲 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
近期重點事件：
8月11日，央行發(fā)布社融數(shù)據(jù)，整體不及市場預(yù)期。7月末，社會融資規(guī)模存量約366萬億元，同比增長8.9%。7月社融增量為5282億元，比上年同期少2703億元。其中，對實體經(jīng)濟發(fā)放的人民幣貸款增加364億元，同比少增3892億元；對實體經(jīng)濟發(fā)放的外幣貸款折合人民幣減少339億元，同比少減798億元。
7月底以來，多項地產(chǎn)政策逐步落實。新華社7月27日報道，住建部部長倪虹在企業(yè)座談會上表示，大力支持剛性和改善性住房需求，進一步落實好降低購買首套住房首付比例和貸款利率、改善性住房換購稅費減免、個人住房貸款“認房不用認貸”等政策措施。8月，相關(guān)政策逐步落實。8月18日，三部門發(fā)布《關(guān)于延續(xù)實施支持居民換購住房有關(guān)個人所得稅政策的公告》。8月25日新華社報道，住建部、央行、金融監(jiān)管總局聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于優(yōu)化個人住房貸款中住房套數(shù)認定標準的通知》，推動落實購買首套房貸款“認房不用認貸”政策措施。8月29日，廣州市人民政府辦公廳發(fā)布通知，執(zhí)行“認房不認貸”政策。
新能源汽車市場開啟新一輪降價潮，許多車企贈送權(quán)益或降低售價。蔚來在補能端推出優(yōu)惠，8月支付定金購買蔚來新車的用戶，提車后可獲贈30張換電體驗券。上汽大眾8月旗下9款SUV車型降價，包含燃油車及新能源車型，單車最高綜合優(yōu)惠6萬元。8月14日，特斯拉對Model Y長續(xù)航版及高性能版售價均下調(diào)1.4萬元，分別調(diào)整為29.99萬、34.99萬。8月30日，理想推出限時保險補貼，8月30日至9月30日新定購L9/L8/L7的任一車型，通過合作保險機構(gòu)購買車險，可享受保險補貼1萬元。
華為Mate 60 Pro開售，建議關(guān)注9月華為、蘋果新品發(fā)布會。8月29日午間，華為最新旗艦機型Mate 60 Pro在華為官方電商平臺低調(diào)上線，售價6999元起，預(yù)計將在9月舉行新品發(fā)布會。北京時間8月30日凌晨，蘋果官宣Apple特別活動定檔北京時間9月13日凌晨一點，屆時蘋果將發(fā)布iPhone 15系列。
首批國產(chǎn)大模型獲批，面向用戶開放。據(jù)《科創(chuàng)板日報》，8月31日，8家大模型通過《生成式人工智能服務(wù)管理暫行辦法》備案，包括百度（文心一言）、字節(jié)（云雀大模型）、商湯（日日新大模型）、中科院（紫東太初大模型）、百川智能（百川大模型）、智譜AI（GLM大模型）、MiniMax（ABAB大模型）、上海人工智能實驗室（書生通用大模型）8個企業(yè)/機構(gòu)，可正式上線面向公眾提供服務(wù)。除8家大模型外，360智腦、訊飛星火、阿里通義千問也將對外開放，國內(nèi)會有十余家大模型陸續(xù)通過《生成式人工智能服務(wù)管理暫行辦法》備案。
當前配置建議：
1）關(guān)注業(yè)績扎實、AI模型及應(yīng)用持續(xù)推進的互聯(lián)網(wǎng)及科技企業(yè)，如快手-W、騰訊控股、百度集團-SW、金蝶國際、金山軟件等。
2）受益于規(guī)模經(jīng)濟、盈利改善的新勢力車企和車載鏈企業(yè)，如理想汽車-W、小鵬汽車-W、比亞迪電子等。
3）關(guān)注受益于地產(chǎn)政策、基本面突出的地產(chǎn)龍頭，以及盈利能力有望改善的礦業(yè)龍頭，如綠城中國、中國有色礦業(yè)等。
9月金股組合：
綠城中國（3900.HK）：權(quán)益比提升推動業(yè)績增長，拿地聚焦融資暢通。
中國有色礦業(yè)（1258.HK）：銅價上行期利潤彈性可期，非洲優(yōu)質(zhì)銅鈷礦資產(chǎn)價值待重估。
快手-W（1024.HK）：直播電商高增，盈利持續(xù)釋放。
騰訊控股（0700.HK）：視頻號廣告強勁增長，利潤提升超預(yù)期。
百度集團-SW（9888.HK）：廣告復(fù)蘇超預(yù)期，AI引領(lǐng)商業(yè)化變革。
金蝶國際（0268.HK）：持續(xù)推進云轉(zhuǎn)型，發(fā)布蒼穹GPT。
金山軟件（3888.HK）:《劍網(wǎng)3》表現(xiàn)亮眼，WPSAI望創(chuàng)造新增量。
理想汽車-W（2015.HK）：銷量與盈利并重，電動化智能化快速推進。
小鵬汽車-W（9868.HK）：智駕加速落地，攜手滴滴打響規(guī)模戰(zhàn)生態(tài)戰(zhàn)。
比亞迪電子（0285.HK）：大客戶份額提升，汽車業(yè)務(wù)高增長。
風險提示：宏觀政策和監(jiān)管環(huán)境超預(yù)期變化的風險；海外市場波動加劇的風險。
|
|
