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行業(yè)核心觀點(diǎn)：
　　上周滬深300指數(shù)上漲2.22%，申萬(wàn)計(jì)算機(jī)行業(yè)上漲5.16%，領(lǐng)先于指數(shù)2.94pct，在申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中排名8位。本周建議重點(diǎn)關(guān)注人工智能產(chǎn)業(yè)鏈、數(shù)據(jù)要素等細(xì)分板塊的投資機(jī)會(huì)。
　　投資要點(diǎn)：
　　產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)：（1）人工智能：8月29日，OpenAI推出ChatGPT企業(yè)版，新增隱私保護(hù)、定制和高速訪問(wèn)等功能。（2）人工智能：8月28日，2023中國(guó)國(guó)際服務(wù)貿(mào)易交易會(huì)常態(tài)化活動(dòng)的通用人工智能算力論壇在北京石景山成功舉辦。（3）人工智能：國(guó)內(nèi)將有11家大模型陸續(xù)通過(guò)《生成式人工智能服務(wù)管理暫行辦法》備案，首批將在8月31日起將陸續(xù)向全社會(huì)公眾開(kāi)放服務(wù)。（4）人工智能：學(xué)習(xí)時(shí)報(bào)發(fā)表重要文章“算力為何如此重要”，文章提到當(dāng)前人工智能發(fā)展離不開(kāi)算力以及算力對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的重要性。同時(shí)，文章強(qiáng)調(diào)了多措并舉加快推進(jìn)算力高速發(fā)展的重要性。（5）數(shù)據(jù)要素：9月1日，由人民網(wǎng)·人民數(shù)據(jù)主辦的“數(shù)據(jù)要素發(fā)展座談會(huì)暨數(shù)據(jù)要素公共服務(wù)平臺(tái)上線儀式”活動(dòng)在人民日?qǐng)?bào)社成功舉辦。數(shù)據(jù)要素公共服務(wù)平臺(tái)是第一個(gè)全國(guó)性的數(shù)據(jù)要素公共平臺(tái)。
　　行業(yè)估值低于歷史中樞，行業(yè)關(guān)注度提高：上周5個(gè)交易日申萬(wàn)計(jì)算機(jī)行業(yè)成交額達(dá)4695.17億元，平均每日成交939.03億元，日均交易額較前一個(gè)交易周上漲5.73%。從估值情況來(lái)看，SW計(jì)算機(jī)行業(yè)PE（TTM）已上升至45.31倍，低于2016年至今歷史均值48.93倍，行業(yè)估值低于歷史中樞水平。
　　上周計(jì)算機(jī)板塊多數(shù)個(gè)股上漲：342只個(gè)股中，294只個(gè)股上漲，41只個(gè)股下跌，7只個(gè)股持平。上漲股票數(shù)占比85.96%。
　　投資建議：把握AI產(chǎn)業(yè)變革和數(shù)字中國(guó)建設(shè)雙主線機(jī)遇，建議關(guān)注AI算力、AI應(yīng)用、數(shù)據(jù)要素三大領(lǐng)域。AI算力方面，建議關(guān)注AI服務(wù)器、AI芯片領(lǐng)域相關(guān)公司；AI應(yīng)用方面，辦公、教育、金融是落地進(jìn)度相對(duì)較快的場(chǎng)景，建議關(guān)注海外AI典型應(yīng)用在國(guó)內(nèi)的映射；數(shù)據(jù)要素方面，建議關(guān)注地方數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)的參與廠商，以及各垂直場(chǎng)景的IT龍頭。
　　風(fēng)險(xiǎn)因素：AI技術(shù)進(jìn)展不及預(yù)期；新技術(shù)帶來(lái)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；政策落地不及預(yù)期；宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不及預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。