>> 勝利證券-勝利早報(bào)-230906
| 上傳日期： |
2023/9/6 |
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勝利證券 |
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隔夜美股三大指數(shù)收跌，其中，新能源汽車、半導(dǎo)體偏強(qiáng)，消費(fèi)股弱勢(shì)，中概股較弱。昨日A股滬深兩市與港股均收跌，其中，光伏、半導(dǎo)體等強(qiáng)，金融、文化傳媒弱。市場(chǎng)消息看，歐央行、澳大利亞央行表示通脹仍高，疊加近期油價(jià)上漲，部分輿論也在表示擔(dān)憂通脹回升，帶動(dòng)歐美國(guó)債收益率和美元指數(shù)上行，使風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)承壓。另外，市場(chǎng)也有利好消息，消息稱美聯(lián)儲(chǔ)一名官員暗示9月份不會(huì)加息，主要依據(jù)是近期的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)欠佳，同時(shí)，高盛最新預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)完成加息任務(wù)。美聯(lián)儲(chǔ)9月暫不加息的概率高達(dá)93%，這些有利於市場(chǎng)憂慮減輕。目前市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)是否繼續(xù)加息仍存分歧，更重要的是目前美國(guó)利率高水準(zhǔn)，不利於風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)持續(xù)走高。國(guó)內(nèi)方面，隨著國(guó)務(wù)院發(fā)佈並實(shí)施一攬子化債方案，刺激房地產(chǎn)行業(yè)銷售回升的政策以及之前國(guó)內(nèi)政府推出印花稅減半、收緊IPO、規(guī)範(fàn)股東減持、調(diào)降融資保證金比例這四大招刺激資本市場(chǎng)，預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)基本面回穩(wěn)的預(yù)期在升溫。同時(shí)，昨日最新公佈國(guó)內(nèi)8月份服務(wù)業(yè)PMI創(chuàng)年內(nèi)新低，綜合PMI也回落，市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)前景謹(jǐn)慎。另外，昨日另一擾動(dòng)來(lái)自于美元指數(shù)的飆升，達(dá)到近六個(gè)月最高，離岸人民幣一度跌穿7.31元。認(rèn)為這些的因素短期回調(diào)不改長(zhǎng)期穩(wěn)固的觸底反彈走勢(shì)，因?yàn)閲?guó)內(nèi)持續(xù)出臺(tái)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)及穩(wěn)市場(chǎng)的政策，能夠確保經(jīng)濟(jì)及市場(chǎng)靠穩(wěn)。綜合來(lái)看，基於內(nèi)外環(huán)境改善，預(yù)計(jì)短期港股與A股震盪回升，但是反彈持續(xù)性仍需要看各項(xiàng)救市政策落地情況。行業(yè)上，重點(diǎn)關(guān)注在政策刺激下有望週期反轉(zhuǎn)的超跌行業(yè)的核心標(biāo)的，消費(fèi)、互聯(lián)網(wǎng)科技等，以及關(guān)注政策持續(xù)強(qiáng)刺激、技術(shù)創(chuàng)新、國(guó)產(chǎn)化替代的方向。
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