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華創(chuàng)證券-【債券日?qǐng)?bào)】轉(zhuǎn)債市場(chǎng)日度跟蹤-230908
上傳日期:
2023/9/9
大?。?/td>
1308KB
格式:
pdf 共9頁
來源:
華創(chuàng)證券
評(píng)級(jí):
--
作者:
周冠南
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告
市場(chǎng)概況:今日轉(zhuǎn)債市場(chǎng)縮量下跌,估值主動(dòng)壓縮
指數(shù)表現(xiàn):中證轉(zhuǎn)債指數(shù)環(huán)比下降0.27%、上證綜指環(huán)比下降0.18%、深證成指環(huán)比下降0.38%、創(chuàng)業(yè)板指環(huán)比下降0.35%、上證50指數(shù)環(huán)比下降0.56%、中證1000指數(shù)環(huán)比上漲0.31%。
市場(chǎng)風(fēng)格:小盤成長(zhǎng)相對(duì)抗跌。大盤成長(zhǎng)環(huán)比下降0.80%、大盤價(jià)值環(huán)比下降0.39%、中盤成長(zhǎng)環(huán)比下降0.57%、中盤價(jià)值環(huán)比下降0.40%、小盤成長(zhǎng)環(huán)比上漲0.18%、小盤價(jià)值環(huán)比下降0.21%。
資金表現(xiàn):轉(zhuǎn)債市場(chǎng)成交情緒減弱??赊D(zhuǎn)債市場(chǎng)成交額為522.40億元,環(huán)比減少8.44%;萬得全A總成交額為6828.90億元,環(huán)比減少11.11%;滬深兩市主力凈流出83.99億元,北向資金今日暫停交易;十年國(guó)債收益率環(huán)比上升0.25bp至2.64%。
轉(zhuǎn)債價(jià)格:轉(zhuǎn)債中樞下降,高價(jià)券占比下降。轉(zhuǎn)債整體收盤價(jià)加權(quán)平均值為117.43元,環(huán)比昨日下降0.25%。其中偏股型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為150.93元,環(huán)比下降0.22%;偏債型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為108.87元,環(huán)比下降0.22%;平衡型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為119.87元,環(huán)比下降0.38%。從轉(zhuǎn)債收盤價(jià)分布情況看,130元以上高價(jià)券個(gè)數(shù)占比24.86%,較昨日環(huán)比下降1.41pct;占比變化最大的區(qū)間為110-120(包含120),占比32.71%,較昨日上升0.82pct;收盤價(jià)在100元以下的個(gè)券有5只。價(jià)格中位數(shù)為120.39元,環(huán)比昨日下降0.42%。
轉(zhuǎn)債估值:估值壓縮。百元平價(jià)擬合轉(zhuǎn)股溢價(jià)率為26.18%,環(huán)比昨日下降1.25pct;整體加權(quán)平價(jià)為83.90元,環(huán)比昨日下降0.10%。偏股型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為12.40%,環(huán)比下降0.09pct;偏債型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為80.63%,環(huán)比下降0.12pct;平衡型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為27.67%,環(huán)比下降0.07pct。
行業(yè)表現(xiàn):今日正股行業(yè)指數(shù)下降占比過半,共計(jì)22個(gè)行業(yè)下跌。A股市場(chǎng)中,跌幅前三位行業(yè)為傳媒(-2.44%)、煤炭(-1.60%)、石油石化(-1.06%);漲幅前三位行業(yè)為國(guó)防軍工(+2.67%)、公用事業(yè)(+0.80%)、電子(+0.63%)。
轉(zhuǎn)債市場(chǎng)共計(jì)22個(gè)行業(yè)下跌,跌幅前三位行業(yè)為美容護(hù)理(-1.14%)、有色金屬(-1.10%)、公用事業(yè)(-0.97%);漲幅前三位行業(yè)為計(jì)算機(jī)(+3.87%)、電子(+0.58%)、非銀金融(+0.17%)。
(1)收盤價(jià):大周期環(huán)比-0.53%、制造環(huán)比-0.21%、科技環(huán)比+0.77%、大消費(fèi)環(huán)比-0.50%、大金融環(huán)比-0.03%。
(2)轉(zhuǎn)股溢價(jià)率:大周期環(huán)比-0.05pct、制造環(huán)比-0.56pct、科技環(huán)比-1.1pct、大消費(fèi)環(huán)比-0.08pct、大金融環(huán)比-0.46pct。
(3)轉(zhuǎn)換價(jià)值:大周期環(huán)比-0.51%、制造環(huán)比+0.15%、科技環(huán)比+1.35%、大消費(fèi)環(huán)比-0.41%、大金融環(huán)比+0.27%。
(4)純債溢價(jià)率:大周期環(huán)比-0.62pct、制造環(huán)比-0.28pct、科技環(huán)比+1.4pct、大消費(fèi)環(huán)比-0.69pct、大金融環(huán)比-0.04pct。
風(fēng)險(xiǎn)提示:正股波動(dòng)較大、轉(zhuǎn)債估值壓縮、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期、外圍市場(chǎng)波動(dòng)等。
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