>> 招商證券-債市讀心術周度跟蹤-230908
| 上傳日期： |
2023/9/10 |
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| 293KB |
| 格式： |
pdf 共5頁 |
來源： |
招商證券 |
| 評級： |
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作者： |
尹睿哲,劉冬 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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利率擇時模型信號：模型總體看空。波動信號由2023年7月11日開始看利率上行，趨勢信號由2023年9月6日開始看利率上行，模型總體看利率上行。本信號為量化模型客觀運行結果（具體算法參見《債市博弈論（一）：讀懂“價格語言”》），謹供參考。
公募基金久期連續(xù)第二周快速下降。9月4日至9月8日，公募基金久期中位值連續(xù)第二周快速下降，下降0.19至2.83，降至過去三年88%分位。
機構分歧程度明顯上升。9月4日至9月8日，分歧度明顯加大，招商久期分歧指數(shù)上升至0.47。（久期計算方法詳見報告《如何跟蹤“市場久期”？——基于“比值法的模型構造”》，《再議“市場久期”——基于“成分法”的模型構建》）。
風險提示：統(tǒng)計遺漏，模型失效
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