>> 華鑫證券-電子行業(yè)周報：華為Mate系列新機型陸續(xù)上線，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)有望迎來催化-230910
| 上傳日期： |
2023/9/10 |
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| 2690KB |
| 格式： |
pdf 共42頁 |
來源： |
華鑫證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
毛正,呂卓陽 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
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投資要點
▌上周回顧
9月4日-9月8日當(dāng)周，申萬一級行業(yè)跌多漲少。其中電子行業(yè)下跌0.38%，表現(xiàn)差于上周（上漲6.12%），位列第3位，較上周下降2位。電子行業(yè)市盈率為47.06，位列第4位。
電子行業(yè)細分板塊跌多漲少。電子化學(xué)品、光學(xué)元件、半導(dǎo)體材料位列前三，漲幅分別為6.49%、5.14%、2.62%。估值方面，模擬芯片設(shè)計、LED、面板估值水平位列前三，光學(xué)元件、數(shù)字芯片設(shè)計估值排名本周第四、五位。
▌華為Mate系列新機型陸續(xù)發(fā)布，部分機型支持衛(wèi)星通話功能
8月29日，華為Mate 60 Pro在華為商城正式上線，Mate60 Pro成為全球首款支持衛(wèi)星通話的大眾智能手機。Mate60 Pro在閃拍、肖像、微距等場景下的全焦段拍攝體驗上，有著非常出色的表現(xiàn)，并且接入了盤古人工智能大模型。此外，華為終端官方9月8日宣布，華為Mate 60 Pro+、MateX5折疊屏加入先鋒計劃，正式開啟預(yù)訂。其中，華為MateX5擁有四個版本，分別為12GB+512GB、16GB+512GB、16GB+512GB典藏版、16GB+1TB典藏版。華為手機代表了國產(chǎn)手機的先進水準，本次Mate系列部分新機型在全球范圍內(nèi)率先支持了大眾智能手機衛(wèi)星通話功能與星閃通信功能，隨著Mate系列新機型的陸續(xù)發(fā)布，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的有望迎來催化，我們建議關(guān)注華力創(chuàng)通、創(chuàng)耀科技、唯捷創(chuàng)芯、卓勝微、美芯晟、偉測科技等。
▌存儲部分產(chǎn)品開始漲價，行業(yè)拐點或?qū)⒅?br> 根據(jù)市場研究公司DRAMExchange 8月31日統(tǒng)計數(shù)據(jù)，最新的DRAM規(guī)格DDR5，16Gb(2Gx8)固定成交價平均為3.40美元，較上月3.17美元的價格上漲7.26%。據(jù)分析，由于供應(yīng)商在價格談判中態(tài)度強硬，需求方企業(yè)也接受了小幅提價。TrendForce則進一步表示，由于需求方因預(yù)期價格反彈，正在增加DDR5產(chǎn)品的庫存。TrendForce預(yù)計，今年第四季度DRAM固定交易價格將保持穩(wěn)定，但DDR5可能會小幅上漲，最高可達5%。此外，根據(jù)臺媒電子時報報道，近1個月來，NANDFlash現(xiàn)貨價格持續(xù)小幅調(diào)升，單月漲幅約達5%，逐漸靠攏合約價。隨著存儲部分產(chǎn)品開啟漲價措施，行業(yè)拐點或?qū)⒌絹?，我們建議關(guān)注存儲產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司東芯股份、普冉股份、江波龍、香農(nóng)芯創(chuàng)、兆易創(chuàng)新、北京君正等。
▌風(fēng)險提示
半導(dǎo)體制裁加碼，晶圓廠擴產(chǎn)不及預(yù)期，研發(fā)進展不及預(yù)期，地緣政治不穩(wěn)定，推薦公司業(yè)績不及預(yù)期等風(fēng)險。
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