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核心觀點(diǎn)
　　板塊周表現(xiàn)：本周（2023/09/04-2023/09/08），漲幅排名前五的板塊分別為國(guó)防軍工/煤炭/石油石化/電子/機(jī)械設(shè)備，分別上漲：4.3%/2.2%/1.9%/1.2%/0.9%。
　　板塊估值水平：長(zhǎng)江機(jī)械板塊PE（TTM）中位數(shù)達(dá)37x，其中估值最高的是船舶制造（169.6x），最低的是工程機(jī)械（17.6x）。從10年內(nèi)的歷史數(shù)據(jù)看，機(jī)械板塊市盈率處于36.77%分位。
　　個(gè)股周度跟蹤：本周漲幅最高的5只個(gè)股為藍(lán)英裝備、先鋒電子、同飛股份、五新隧裝、泰嘉股份。
　　行業(yè)新聞：七部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《機(jī)械行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案（2023-2024年）》。
　　投資建議與投資標(biāo)的
　　光伏龍頭明確BC路線，產(chǎn)業(yè)聚焦技術(shù)變革。根據(jù)9月5日隆基股份業(yè)績(jī)交流會(huì)，隆基判斷未來(lái)幾年晶硅路線基礎(chǔ)下，將以BC類電池技術(shù)為主。根據(jù)2022年11月4日隆基發(fā)布會(huì)，HPBC全稱混合鈍化背接觸電池，量產(chǎn)效率突破25%，疊加氫鈍化技術(shù)的PRO版本效率達(dá)到25.3%，基于該項(xiàng)電池技術(shù)，隆基推出組件新品Hi-MO6，在發(fā)電模擬中較PERC產(chǎn)品平均增益達(dá)到10%。根據(jù)公告，隆基HPBC將落地產(chǎn)能達(dá)29GW，主要為西咸樂(lè)葉29GW。另外根據(jù)愛(ài)旭股份半年報(bào)，愛(ài)旭新一代N型ABC項(xiàng)目珠海首期6.5GW項(xiàng)目已投產(chǎn)，愛(ài)旭預(yù)計(jì)23H2將實(shí)現(xiàn)批量出貨。從設(shè)備公司看，目前已有多家設(shè)備公司交付樣機(jī)，其中根據(jù)帝爾激光公告，帝爾于23年2月將BC組件研發(fā)樣機(jī)交付客戶，8月初實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)樣機(jī)交付；根據(jù)英諾激光公告，英諾推出BC電池開(kāi)膜設(shè)備樣機(jī)已交付給客戶進(jìn)行驗(yàn)證。我們認(rèn)為隨著部分龍頭公司明確BC技術(shù)路線，新技術(shù)的電池組件產(chǎn)能有望繼續(xù)擴(kuò)張，同時(shí)考慮到BC電池工藝制程復(fù)雜且工藝難度較大，單GW激光設(shè)備價(jià)值量提升，建議關(guān)注激光設(shè)備公司。
　　建議關(guān)注：
　?。?）工程機(jī)械：三一重工(600031，未評(píng)級(jí))、中聯(lián)重科(000157，買入)、恒立液壓(601100，未評(píng)級(jí))、建設(shè)機(jī)械(600984，未評(píng)級(jí))、艾迪精密(603638，未評(píng)級(jí))；（2）工業(yè)設(shè)備：杭叉集團(tuán)(603298，未評(píng)級(jí))、安徽合力(600761，買入)、海天精工(601882，增持)、紐威數(shù)控(688697，未評(píng)級(jí))、科德數(shù)控(688305，未評(píng)級(jí))、秦川機(jī)床(000837，未評(píng)級(jí))、伊之密(300415，未評(píng)級(jí))、埃斯頓(002747，未評(píng)級(jí))；（3）物流自動(dòng)化：音飛儲(chǔ)存(603066，未評(píng)級(jí))、諾力股份(603611，未評(píng)級(jí))、中集車輛(301039，未評(píng)級(jí))；（4）能源裝備：先導(dǎo)智能(300450，未評(píng)級(jí))、捷佳偉創(chuàng)(300724，未評(píng)級(jí))、杰瑞股份(002353，買入)、迪威爾(688377，未評(píng)級(jí))、鄭煤機(jī)(601717，買入)、天地科技(600582，未評(píng)級(jí))；（5）軌交裝備：中國(guó)中車(601766，未評(píng)級(jí))、中鐵工業(yè)(600528，未評(píng)級(jí))、交控科技(688015，未評(píng)級(jí))；（6）服務(wù)&消費(fèi)：安車檢測(cè)(300572，未評(píng)級(jí))、華測(cè)檢測(cè)(300012，未評(píng)級(jí))、杰克股份(603337，未評(píng)級(jí))、捷昌驅(qū)動(dòng)(603583，未評(píng)級(jí))、凱迪股份(605288，未評(píng)級(jí))、永創(chuàng)智能(603901，買入)；（7）激光設(shè)備：帝爾激光(300776，未評(píng)級(jí))、英諾激光(301021，未評(píng)級(jí))、海目星(688559，未評(píng)級(jí))。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　宏觀經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期，基建投資不及預(yù)期，原材料價(jià)格上漲。