>> 民生證券-計算機行業(yè)動態(tài)報告：華為“王者歸來”系列，新鴻蒙，新PC，新底座-230912
| 上傳日期： |
2023/9/12 |
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| 1263KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
民生證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
呂偉,郭新宇 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
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新鴻蒙帶來全新體驗，多端互聯(lián)是長期堅持的核心目標。在8月4日的華為開發(fā)者大會2023大會上HarmonyOS 4正式發(fā)布。HarmonyOS 4采用全新華為方舟引擎，實現(xiàn)在圖形、多媒體、內存、調度、存儲、低功耗等能力的顯著提升。多端互聯(lián)是鴻蒙4.0的一大重要亮點，“一次開發(fā)，多端部署”的理念是鴻蒙重要理念之一，目的是為了支撐開發(fā)者高效地開發(fā)多種終端設備上的應用。
PC有望成為鴻蒙下一個重要的“主戰(zhàn)場”。華為鴻蒙在PC端積極嘗試，不僅已經完成了針對Intel PC端的開源鴻蒙適配工作，而且其技術內核支持PC端發(fā)展。1）鴻湖萬聯(lián)已經完成了針對Intel PC端的開源鴻蒙適配工作，是業(yè)內首家實現(xiàn)開源鴻蒙跨指令集能力的操作系統(tǒng)發(fā)行版廠商。2）技術上的核心能力是鴻蒙在PC端拓展的重要支撐：多端開發(fā)環(huán)境、多端開發(fā)能力、多端分發(fā)機制是鴻蒙在技術上實現(xiàn)多端互聯(lián)的重要基礎。3）深耕根技術的同時，開發(fā)者生態(tài)持續(xù)繁榮：截至2023年8月，鴻蒙生態(tài)的設備數(shù)量已超過7億，已有220萬HarmonyOS開發(fā)者投入到鴻蒙世界的開發(fā)中。OpenHarmony已成為開源鴻蒙的根社區(qū)，位居Gitee指數(shù)第1名，已有5100名社區(qū)代碼貢獻者加入，鴻蒙底座已經基本成熟，并且已經有大量上市公司參與鴻蒙生態(tài)。4）PC市場具有重要潛力，鴻蒙有望打開發(fā)展新空間：根據Canalys數(shù)據，2022年國內個人電腦整體出貨量達到4850萬臺。華為2022年國內臺式機和筆記本電腦出貨量的同比增速高達89%，市場份額由2021年的3.3%提升至7.4%；同時，國產替代大趨勢下，華為作為信創(chuàng)產業(yè)核心也有望充分受益。因此，鴻蒙如果與PC進行結合，有望打開發(fā)展的新空間。
投資建議：鴻蒙4.0的發(fā)布開啟了產業(yè)發(fā)展新階段，其多端互聯(lián)、“一次開發(fā)，多端部署”等核心理念貫穿始終。目前鴻蒙生態(tài)的智能設備已超過7億臺，生態(tài)持續(xù)走向繁榮，PC有望成為鴻蒙生態(tài)下個重要的“主戰(zhàn)場”，技術、生態(tài)等方面已經具有重要基礎，有望進一步打開華為鴻蒙長期的成長空間。
建議重點關注：
1）鴻蒙4.0底層與發(fā)行版開發(fā)核心參與者：軟通動力、中國軟件國際、拓維信息、潤和軟件等；鴻蒙操作系統(tǒng)加密安全：吉大正元。
2）應用層面，鴻蒙由盤古大模型支持的AI助手小藝通過元服務打造“ChatGPT+Plugin”式生態(tài)，建議關注以夢網科技、捷順科技、超圖軟件、彩訊股份等為代表的鴻蒙生態(tài)合作伙伴；
3）華為手機或全球首發(fā)衛(wèi)星通話功能，進一步拓展衛(wèi)星互聯(lián)網在智能手機的應用邊界，新型基礎設施建設環(huán)節(jié)和衛(wèi)星互聯(lián)網終端應用等環(huán)節(jié)有望隨著相關建設的推進而受益，建議重點關注華力創(chuàng)通、創(chuàng)意信息、鋮昌科技、信科移動等；
4）華為昇騰是國產AI芯片的希望，根據科大訊飛董事長公開演講已經具備比肩英偉達A100算力，建議關注基于華為昇騰的AI一體機龍頭企業(yè)科大訊飛以及中國長城、拓維信息、神州數(shù)碼等華為自主算力產業(yè)鏈相關標的；
5）華為問界M7新車已在工信部完成申報并新增HUAWEIADS 2.0高階智能駕駛系統(tǒng)，建議關注中科創(chuàng)達、四維圖新、均勝電子、德賽西威、經緯恒潤等自動駕駛核心標的。
風險提示：政策落地不及預期；行業(yè)競爭加劇。
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