>> 國泰君安期貨-2023年中國硅業(yè)大會會議紀要-230915
| 上傳日期： |
2023/9/15 |
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| 1008KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
國泰君安期貨 |
| 評級： |
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作者： |
張航 |
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會議背景：
2023年9月12日-13日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會在內(nèi)蒙古自治區(qū)包頭市舉辦“2023年中國硅業(yè)大會”，參會嘉賓們探討了工業(yè)硅期貨上市后對行業(yè)生態(tài)帶來的影響、工業(yè)硅供需面運行邏輯，以及全球光伏市場現(xiàn)狀與展望。此外，參會者們也交流和分享了各自的觀點看法，我們對主要觀點進行整理并匯總。
會議摘要：
來自硅業(yè)分會的趙家生會長分享了對我國硅產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及展望。提出我國硅產(chǎn)業(yè)區(qū)域化融合和產(chǎn)業(yè)鏈一體化發(fā)展趨勢明顯，并且已經(jīng)逐步形成“3+4”的產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局。工業(yè)硅作為硅能源產(chǎn)業(yè)最基礎(chǔ)的關(guān)鍵原材料，其產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍處于初期階段，在目前硅產(chǎn)業(yè)需求快速增加，產(chǎn)能快速擴張的階段，仍要采取先立后破、有計劃分步驟實施，最終實現(xiàn)我國工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)健康有序轉(zhuǎn)型升級。
來自中國光伏行業(yè)協(xié)會的王青先生分享了光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀與前景分析。提出我國光伏市場在“雙碳”目標之下，能源變革進入新發(fā)展階段。2023年預(yù)計國內(nèi)新增裝機規(guī)模約120-140GW，大基地項目將成為集中式項目增長的重要支撐。2023年全球新增裝機規(guī)模約305-350GW，以歐洲、美國、印度、巴西為主，但裝機規(guī)模受電網(wǎng)消納、安裝人工緊缺、電價、政策因素影響，具有不確定性。
來自北京國化新材料技術(shù)研究院的粱雅婷女士分享了我國有機硅市場現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢。提出目前有機硅行業(yè)已進入低谷調(diào)整期，下一輪發(fā)展的核心邏輯將從成本轉(zhuǎn)向創(chuàng)新，從規(guī)模轉(zhuǎn)向高質(zhì)量和高技術(shù)。我國有機硅單體產(chǎn)能再度過剩，產(chǎn)業(yè)鏈一體化程度不斷提高，單體企業(yè)通過產(chǎn)業(yè)鏈延伸和產(chǎn)品增值分擔風(fēng)險。此外，隨著全球經(jīng)濟走弱，有機硅材料消費增速降低，但在DMC等原料價格下降的背景下，有機硅下游產(chǎn)品由于具有優(yōu)異的性能，其應(yīng)用推廣和對傳統(tǒng)材料的替代得到了加速。
來自長江證券的資深分析師曹?；ㄅ糠窒砹斯夥a(chǎn)業(yè)鏈供需展望。提出2023年1-7月份國內(nèi)光伏需求顯著優(yōu)于預(yù)期，海外需求有韌性，預(yù)計2023年全球光伏裝機有望達360-380GW，主要增量來自中國（155GW）、美國（41GW）及歐洲（68.7GW）。預(yù)計2024年全球裝機規(guī)模將達到477.5GW，實現(xiàn)30%的增速是大概率事件。
此外，我司對參會者的交流信息進行了整理，本次會議的交流情緒偏樂觀。多數(shù)參會者對短期硅價走勢較為看多，主要原因在于當前現(xiàn)貨流通性緊張，且北方大廠復(fù)產(chǎn)不及預(yù)期，伴隨多晶硅投產(chǎn)需求起量以及節(jié)前下游補庫將帶動硅價上行。但多數(shù)與會者亦表示巨量的倉單壓力也會對盤面上方構(gòu)成相應(yīng)限制，當前倉單壓力通過現(xiàn)貨漲價、基差收斂來緩慢解決，此需密切關(guān)注。
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