>> 中泰證券-久遠銀海(002777)數(shù)據(jù)要素業(yè)務加速推進，業(yè)績繼續(xù)穩(wěn)健增長-230917
| 上傳日期： |
2023/9/18 |
大?。?/td>
| 585KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
中泰證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
聞學臣,何柄諭 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
投資要點
投資事件：公司發(fā)布2023年半年報：（1）上半年營業(yè)收入5.19億元，同比增長22.70%，歸母凈利潤0.85億元，同比增長5.10%。（2）第二季度收入3.31億元，同比增長20.92%，歸母凈利潤0.68億元，同比增長4.83%。
多項業(yè)務成長性良好，帶動公司業(yè)績穩(wěn)定增長。公司上半年收入規(guī)模達到5.19億元，同比增長22.70%，收入端繼續(xù)保持良好成長性，其中醫(yī)療醫(yī)保業(yè)務收入2.32億元，同比增長4.01%，智慧城市與數(shù)字政務收入2.60億元，同比增長47.88%，互聯(lián)網(wǎng)運營業(yè)務收入0.25億元，同比增長98.80%。公司多條業(yè)務線實現(xiàn)高速增長，帶動公司整體業(yè)績呈現(xiàn)良好成長性。另外，上半年公司實現(xiàn)歸母凈利潤0.85億元，同比實現(xiàn)正增長。
多點開花，數(shù)據(jù)要素業(yè)務加速推進。數(shù)據(jù)要素方面，公司積極開展數(shù)據(jù)要素的資產(chǎn)化、產(chǎn)品化和服務化創(chuàng)新，相關(guān)業(yè)務快速推進，成果豐碩。公司已經(jīng)通過深圳數(shù)據(jù)交易所的審核，成為深圳數(shù)據(jù)交易所數(shù)據(jù)商。在醫(yī)保數(shù)據(jù)要素方面，公司推出的“醫(yī)院疾病診斷路徑知識庫、醫(yī)療費用分析系統(tǒng)”是首批上架廣州數(shù)據(jù)交易所的產(chǎn)品。數(shù)據(jù)要素業(yè)務實現(xiàn)多點開花，相關(guān)業(yè)務加速推進。
互聯(lián)網(wǎng)運營業(yè)務接近翻倍增長，有望打開業(yè)務成長空間。公司互聯(lián)網(wǎng)運營業(yè)務主要依托于新疆烏魯木齊市的行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)平臺“安居廣廈”，開展新房、物業(yè)、二手房、房居和家裝五大領域的運營服務。截止2023年上半年，平臺注冊用戶超108萬人，入駐樓盤高達646余個，入駐機構(gòu)958余家，覆蓋烏魯木齊市4068個小區(qū)。公司參與平臺的建設和運營，上半年實現(xiàn)運營收入0.25億元，同比增長98.80%，接近翻倍增長。互聯(lián)網(wǎng)運營業(yè)務成長空間廣闊，有望打開公司業(yè)務發(fā)展空間。
投資建議：考慮宏觀經(jīng)濟形勢變化以及公司加大在數(shù)據(jù)要素領域投入等方面因素，我們對公司盈利預測進行調(diào)整。調(diào)整前，我們預計公司2023/2024年收入分別為19.20/22.44億元，凈利潤分別為3.50/4.33億元。調(diào)整后，我們預計公司2023/2024/2025年收入分別為16.13/19.60/23.66億元，凈利潤分別為2.50/3.10/3.80億元，對應PE分別為49.1/39.5/32.3倍。考慮到公司業(yè)務成長性以及數(shù)據(jù)要素業(yè)務帶來新的發(fā)展機遇，我們給予公司“買入”評級。
風險提示：業(yè)務發(fā)展不及預期，政策落地緩慢
|
|
