>> 中信建投-互聯(lián)網(wǎng)電商行業(yè)：OpenAI與DALL E3強強聯(lián)手，《王者》蟬聯(lián)全球8月手游流水冠軍-230922
| 上傳日期： |
2023/9/22 |
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| 10546KB |
| 格式： |
pdf 共88頁 |
來源： |
中信建投 |
| 評級： |
強于大市 |
作者： |
崔世峰,于伯韜 |
| 行業(yè)名稱： |
互聯(lián)網(wǎng) |
| 下載權限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
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核心觀點
全球互聯(lián)網(wǎng)&AIGC動態(tài)核心觀點：本周微軟在AI領域動作不斷，將Copilot與旗下其他工具結合，我們認為當前時點市場對于AI的看法漸趨理性，板塊的機會來自于1）新的合理敘事；2）既有敘事的穩(wěn)健落地。在落地的確定性上，切入to B場景，按照降本提效的邏輯推進的M365/W365等系列產(chǎn)品確定性較高，此前業(yè)績指引主要受制于算力供給的制約，隨著商業(yè)化逐步落地，AI對微軟等公司的業(yè)績影響將逐步釋放。此外，在安全，數(shù)據(jù)庫，運維，專業(yè)搜索及虛擬交友等領域具備廣闊前景。
行業(yè)動態(tài)
?。?）全球互聯(lián)網(wǎng)動態(tài)：
【Unity】或撤回此前備受爭議的收費政策。
【騰訊】8月騰訊《王者榮耀》全球吸金2.38億美元，蟬聯(lián)全球手游暢銷榜冠軍。
【Disney】迪士尼據(jù)悉就將ABC出售給Nexstar進行了初步談判。
【印尼】競爭加劇，印尼實體店主要求關閉TikTok Shop；Shopee。
【TikTok】TikTok Shop黑五將提供多至50%賣家折扣補貼。
【X】馬斯克考慮Twitter/X推行付費制。
?。?）AIGC動態(tài)：
【OpenAI】OpenAIDALL·E 3來了，集成ChatGPT,強強聯(lián)手。
【亞馬遜】亞馬遜升級Alexa語音助手，可以在不再次使用喚醒詞“Alexa”的情況下繼續(xù)對話。
【第四范式】AI獨角獸第四范式已啟動招股，將于9月28日在香港聯(lián)交所主板掛牌上市。
【Stability AI】推出Stable Audio，可基于文本生成最長90秒音頻/音樂。
【巨量引擎】巨量引擎推出一款智能短視頻腳本工具，免費開放給抖音商家使用。
【華為】華為推出全新架構異騰AI計算集群，可支持超萬億參數(shù)大模型訓練。
風險提示：（1）國內(nèi)外經(jīng)濟下行或?qū)е码娚?、廣告、出行等行業(yè)出現(xiàn)需求不足帶來營收下滑風險的風險；（2）中國互聯(lián)網(wǎng)平臺面臨的國內(nèi)外政策風險，如國內(nèi)的反壟斷政策影響，國外的地緣政治影響，國外隱私政策影響以及國外合規(guī)監(jiān)管風險等；（3）互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)面臨的激烈競爭風險，如在電商、廣告、游戲、科技等多種領域競爭加劇風險；（4）AI技術面臨不確定性風險，AI技術落地、商業(yè)化進程、用戶接受度等不及預期風險；AI打大模型領域、垂類應用領域等競爭加劇風險。（注：本報告數(shù)據(jù)均來源于三方數(shù)據(jù)庫，不代表公司任何觀點，且不構成任何投資建議，實際數(shù)據(jù)以上市公司披露為準。）
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