久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

本周觀點(diǎn)
　　關(guān)注MR和AI投資主線。今年已發(fā)布重磅MR硬件索尼PSVR2、Apple Vision Pro，性能均提升，Quest 3預(yù)計(jì)將于9月27日發(fā)布，虛擬現(xiàn)實(shí)體驗(yàn)升級(jí)的情況下定價(jià)仍然親民，預(yù)計(jì)將促進(jìn)MR銷量及內(nèi)容生態(tài)進(jìn)一步發(fā)展；AI應(yīng)用持續(xù)落地中，9月22日，微軟Copilot Lab將隨Microsoft 365 Copilot于11月1日發(fā)布，重磅AI應(yīng)用即將落地再度引起市場(chǎng)對(duì)AI應(yīng)用的廣泛關(guān)注，推薦有望后續(xù)落地AI應(yīng)用且對(duì)業(yè)績(jī)有影響的公司。
　　票房大盤修復(fù)亮眼，國(guó)慶檔將至，關(guān)注院線板塊。目前定檔國(guó)慶檔的影片包括《前任4》《堅(jiān)如磐石》《好像也沒那么熱血沸騰》《貝肯熊：火星任務(wù)》等10部影片，題材涵蓋喜劇、愛情、動(dòng)作、懸疑、戰(zhàn)爭(zhēng)等，我們認(rèn)為暑期檔供片豐富且優(yōu)質(zhì)，對(duì)消費(fèi)者線下觀影需求恢復(fù)起到拉動(dòng)作用，國(guó)慶檔有望延續(xù)暑期檔表現(xiàn)亮眼態(tài)勢(shì)。
　　估值逐步切換下，關(guān)注業(yè)績(jī)釋放邊際向上的公司。以廣告和院線為代表的、具有疫后修復(fù)邏輯的板塊，中報(bào)整體呈現(xiàn)較明顯的業(yè)績(jī)修復(fù)態(tài)勢(shì)，建議關(guān)注下半年及明年業(yè)績(jī)邊際向上的板塊及個(gè)股。游戲方面，今年版號(hào)常態(tài)化發(fā)放下，游戲產(chǎn)品供給明顯改善，行業(yè)基本面向好；院線方面，暑期檔排片優(yōu)質(zhì)，消費(fèi)者觀影需求恢復(fù)，暑期檔票房已超200億，超過19年的峰值，國(guó)慶檔排片較豐富，有望延續(xù)暑期檔亮眼態(tài)勢(shì)。
　　投資邏輯
　　建議關(guān)注XR相關(guān)標(biāo)的、業(yè)績(jī)向上標(biāo)的、AI應(yīng)用落地情況及催化。個(gè)股：推薦關(guān)注主營(yíng)業(yè)務(wù)扎實(shí)、擁有國(guó)內(nèi)領(lǐng)先虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)的羅曼股份，擁有手動(dòng)追蹤游戲產(chǎn)品的恒信東方，預(yù)計(jì)自研重磅產(chǎn)品Q4陸續(xù)上線、回調(diào)后安全邊際較高的吉比特，直接受益票房大盤修復(fù)、降本增效下利潤(rùn)有望釋放更快的萬達(dá)電影，10月26日將上線《石器時(shí)代：覺醒》、全年業(yè)績(jī)清晰度較高的愷英網(wǎng)絡(luò)。
　　行業(yè)要聞
　　9月19日，SensorTower發(fā)布2023年8月全球熱門移動(dòng)游戲收入TOP10，騰訊《王者榮耀道》在全球App Store和Google Play吸金2.38億美元，蟬聯(lián)全球手游暢銷榜冠軍，《PUBGMobile》《崩壞：星穹鐵道》分別排名第二第三。
　　9月19日，阿里影業(yè)在港交所公告，擬以1.67億美元收購(gòu)經(jīng)營(yíng)“大麥”品牌的Pony Media Holdings Inc.100%股份，預(yù)計(jì)本次交易將于2023年第四季度完成。
　　9月21日，東京電玩展TGS 2023在日本千葉幕張展覽館舉辦，本屆主題為“運(yùn)轉(zhuǎn)中的游戲，變革中的世界”。截至9月21日，參展商數(shù)量達(dá)787家，展位數(shù)達(dá)2682個(gè)，規(guī)模創(chuàng)歷屆最大。參展廠商中，日本參展（含網(wǎng)上參展11家）達(dá)381家，海外參展406家（含線上展商30家）、創(chuàng)歷屆最高，大約是去年的1.3倍，整體國(guó)際化程度相當(dāng)高。本次展出游戲共2291款，涵蓋主機(jī)、PC、智能手機(jī)等多個(gè)平臺(tái)，主要以主機(jī)和PC平臺(tái)為主，參展手游產(chǎn)品僅324款，類型上包括新游戲、VR/AR游戲和區(qū)塊鏈游戲在內(nèi)多種類型
　　9月22日，微軟宣布推出Copilot Lab，幫助員工在企業(yè)環(huán)境下使用各項(xiàng)AI工具。Copilot Lab將隨Microsoft365 Copilot一起，于11月1日發(fā)布。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　宏觀經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，疫后修復(fù)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，政策風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，元宇宙技術(shù)迭代和應(yīng)用不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)誤差