>> 德邦證券-傳媒互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)周報：DALL·E 3結(jié)合ChatGPT提升理解力；Copilot將通過Win11免費推送-230924
| 上傳日期： |
2023/9/25 |
大小： |
2277KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評級： |
優(yōu)于大市 |
作者： |
馬笑,劉文軒 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
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投資組合：騰訊控股、快手、芒果超媒、愷英網(wǎng)絡(luò)、三七互娛、姚記科技、分眾傳媒、皖新傳媒、湯姆貓、思美傳媒、百度集團(tuán)-SW、美團(tuán)-W、網(wǎng)易-S等。
投資主題：亞運會，AI和VR應(yīng)用，游戲，影視動漫，廣告，數(shù)字經(jīng)濟(jì)等。
受益標(biāo)的：港股海外公司阿里巴巴-SW、京東集團(tuán)-SW、拼多多、愛奇藝、移卡、閱文集團(tuán)、美圖公司、嗶哩嗶哩-W、貓眼娛樂、泡泡瑪特、云音樂、祖龍娛樂、中手游、心動公司等；A股主要有浙數(shù)文化、電廣傳媒，南方傳媒，中文傳媒、電魂網(wǎng)絡(luò)、冰川網(wǎng)絡(luò)、中文在線、昆侖萬維、萬興科技、吉比特、游族網(wǎng)絡(luò)、力盛體育、遙望科技、東方時尚、浙文互聯(lián)、零點有數(shù)、兆訊傳媒、風(fēng)語筑、視覺中國、創(chuàng)業(yè)黑馬等。
投資建議：擴大內(nèi)需關(guān)注文體娛樂互聯(lián)網(wǎng)新消費，平臺經(jīng)濟(jì)強調(diào)引領(lǐng)發(fā)展創(chuàng)造就業(yè)和國際競爭。我們認(rèn)為行業(yè)的整體加配機會已現(xiàn)良機，基于以下三點理由：1）預(yù)計今年基本面逐步修復(fù)；2）ARVR和AIGC賽道成長預(yù)期非常明顯，當(dāng)下正是布局時機；3）政策支持?jǐn)?shù)字經(jīng)濟(jì)、文化產(chǎn)業(yè)和平臺經(jīng)濟(jì)發(fā)展?！稊U大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要》強調(diào)文化、體育、互聯(lián)網(wǎng)+社會服務(wù)、共享經(jīng)濟(jì)、新個體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域?qū)τ诖龠M(jìn)消費發(fā)展的重要性，結(jié)合二十大關(guān)于繁榮文化產(chǎn)業(yè)、網(wǎng)絡(luò)強國、數(shù)字強國的表述，以及中央經(jīng)濟(jì)會議支持平臺經(jīng)濟(jì)在引領(lǐng)發(fā)展、創(chuàng)造就業(yè)和國際競爭中發(fā)揮作用，看好未來發(fā)展。
DALL·E 3+ChatGPT強強聯(lián)合，語言理解能力大幅提升。根據(jù)量子位，OpenAI將AI繪畫與ChatGPT合并，提示詞門檻極大降低，理解語義的細(xì)微差異能力大幅提升。相比前兩代，DALL·E 3最大的優(yōu)勢在于原生構(gòu)建在ChatGPT之上。不僅意味著語言理解能力大幅飛躍，甚至提示詞都可以讓ChatGPT自己來寫。同時，DALL·E 3自身的畫技也前進(jìn)了一大步。DALL·E3有望在10月面向ChatGPTPlus和企業(yè)用戶開放。NLP與CV模型相結(jié)合有望成為模型搭建的新趨勢。NLP模型提升對于語言的理解能力，有望降低prompt構(gòu)建的門檻；CV模型逐步精進(jìn)畫技，逐步實現(xiàn)在專業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用。隨著上游模型的更新迭代，使用門檻逐漸降低，下游AI應(yīng)用有望開辟新模式、新場景、新應(yīng)用。一方面，技術(shù)不斷迭代成熟，能力不斷增強，為新應(yīng)用提供技術(shù)支持；二是各家大模型企業(yè)各有所長，可根據(jù)需求匹配最適合的上游模型。建議關(guān)注：芒果超媒、皖新傳媒、愷英網(wǎng)絡(luò)等游戲、奧飛娛樂、湯姆貓、萬興科技、焦點科技、閱文集團(tuán)、美圖公司、思美傳媒等。
Microsoft Copilot將通過Windows11免費推送。微軟宣布，Copilot將作為Windows11免費更新的一部分，從9月26日開始以早期形式推出，并將于今年秋季在必應(yīng)、Edge和Microsoft365 Copilot上推出。面向企業(yè)客戶，Microsoft365 Copilot將于2023年11月1日與Microsoft 365 Chat一起全面推出。Microsoft 365 Copilot的新功能包括：1）畫圖：增加了背景移除和圖層功能，以及預(yù)覽版Cocreator。2）照片：AI編輯照片的新功能，包括背景模糊以及根據(jù)照片內(nèi)容快速找到要找的照片等。3）Clipchamp：具有自動構(gòu)圖功能。4）Windows版Outlook：AI協(xié)助電子郵件編寫等。必應(yīng)和Edge中的新功能包括：1）個性化答案：根據(jù)過往記錄，提供個性化的回復(fù)。2）Microsoft Shopping中的Copilot：通過必應(yīng)或Edge更快地找到您要在線購物的商品，買到最實惠的商品。3）必應(yīng)圖像創(chuàng)建器中的OpenAIDALL.E 3模型。4）內(nèi)容證書：使用加密方法為必應(yīng)中所有人工智能生成的圖像添加隱形數(shù)字水印。5）必應(yīng)聊天企業(yè)版現(xiàn)在可以在Microsoft Edge移動應(yīng)用程序中使用。
風(fēng)險提示：技術(shù)發(fā)展不及預(yù)期、商譽風(fēng)險、監(jiān)管政策變化等。
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