>> 西部證券-晨會紀要-230925
| 上傳日期： |
2023/9/25 |
大小： |
481KB |
| 格式： |
pdf 共20頁 |
來源： |
西部證券 |
| 評級： |
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作者： |
雒雅梅 |
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核心結(jié)論
【策略】長假臨近，國內(nèi)外有哪些事件值得關(guān)注
國內(nèi)將迎來中秋國慶假期合體后長達8天的超級黃金，。長假期間容易出現(xiàn)海外風險事件對市場造成擾動，節(jié)前減倉避險和節(jié)后加倉的特征更加明顯。而隨著節(jié)后海外風險事件落地、國慶期間大類資產(chǎn)表現(xiàn)好于預期會推動節(jié)后市場情緒走暖。從換手率指標可以看出歷史上市場交投活躍度會在國慶節(jié)前后出現(xiàn)V型反轉(zhuǎn)。在此，我們梳理了中秋國慶假期前一周及國慶節(jié)期間海內(nèi)外重要事件會發(fā)布的重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)，供投資者參考
【房地產(chǎn)】從深圳等城市經(jīng)驗看城中村改造的方式與影響：城中村改造如箭在弦
我們判斷城中村改造后續(xù)將以拆除重建和統(tǒng)租方式結(jié)合進行，我們認為三類公司會明顯受益：1）具備低資金成本和城中村改造和持有物業(yè)運營經(jīng)驗的全國型央國企：建議關(guān)注華潤置地。2）具備地方資源的地方國企：建議重點關(guān)注越秀地產(chǎn)、深圳控股、天健集團、天地源、合肥城建。3）具有租賃公寓類資產(chǎn)運營能力的公司：推薦貝殼，建議關(guān)注我愛我家。
【美容護理】醫(yī)美行業(yè)2023半年報分析和展望：關(guān)注產(chǎn)品成長周期，靜待Q4傳統(tǒng)消費旺季
投資建議：關(guān)注產(chǎn)品成長周期，靜待Q4傳統(tǒng)消費旺季。2023年中報已披露完畢，業(yè)績超預期標的短期取得較好漲幅。。建議關(guān)注：1）重要產(chǎn)品處于成長期，為公司貢獻較大收入彈性的標的：如愛美客、錦波生物、昊海生科等；2）短期受醫(yī)藥行業(yè)影響出現(xiàn)調(diào)整，有望迎來較好布局時點的標的：如華東醫(yī)藥、偉思醫(yī)療、普門科技等。3）醫(yī)美業(yè)務可能出現(xiàn)突破的標的：江蘇吳中。4）港股建議關(guān)注：美麗田園醫(yī)療健康、復銳醫(yī)療科技。
【醫(yī)藥生物】正海生物（300653.SZ）首次覆蓋：國內(nèi)再生醫(yī)學材料龍頭，活性生物骨有望加速業(yè)績增長
種植牙集采落地有望推動口腔修復膜行業(yè)快速增長，公司口腔修復膜產(chǎn)品性價比明顯優(yōu)于外資；人工硬腦膜市場迎來集采密集期，公司產(chǎn)品在主要集采區(qū)域均中標；重磅產(chǎn)品活性生物骨獲批，性能有望超越美敦力同類產(chǎn)品；首次覆蓋，給予“買入”評級。
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