>> 華安證券-機械設備行業(yè)周報：庫存周期底部區(qū)域，關注政策發(fā)力下的改善程度-231006
| 上傳日期： |
2023/10/7 |
大小： |
769KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
華安證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
張帆,徒月婷 |
| 行業(yè)名稱： |
機械 |
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無限制-登錄即可下載 |
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本周市場表現(xiàn)：
本周上證綜指下跌0.70%，創(chuàng)業(yè)板指下跌0.47%，滬深300指數(shù)下跌1.32%。中證1000指數(shù)上漲0.4%。機械設備行業(yè)指數(shù)上漲1.11%，跑贏上證綜指1.81pct，跑贏創(chuàng)業(yè)板指1.58pct，跑贏滬深300指數(shù)2.43pct，跑贏中證1000指數(shù)0.71pct。年初至今來看，機械設備行業(yè)指數(shù)上漲6.40%。
周觀點更新：
本周申萬機械指數(shù)上漲1.11%，位居行業(yè)指數(shù)漲幅榜第二位。由于八月份工業(yè)企業(yè)利潤繼續(xù)邊際改善帶動順周期個股的上漲，機器人產業(yè)鏈活躍，通用設備指數(shù)周漲幅為2.21%。與此同時，本周房地產、金融等多數(shù)行業(yè)表現(xiàn)低迷，因此機械板塊漲幅搶眼。
當前庫存周期接近本輪底部，在政策發(fā)力背景下，需要持續(xù)關注下游主動補庫力度大小及工業(yè)利潤能否持續(xù)改善，總體而言，我們在現(xiàn)階段繼續(xù)重點關注通用設備。
本周行業(yè)及上市公司重要事項：
行業(yè)層面，光伏/風電設備方面，一線組件價格跌破1.2元/瓦，隆基硅片再降8.3%。機器人方面，藍海機器人獲超億元C輪融資。半導體設備方面，存儲大廠美光科技最新財報公布，看好2024年產業(yè)復蘇。鋰電設備方面，科瑞新能源打破新型電池高速包膜“技術瓶頸”。工程機械方面，前8月鐵路完成固定資產投資4320億元。
公司層面，東威科技、德明利發(fā)生股東減持；東睦股份為子公司引入投資者增資；思林杰、豪江智能、常輔股份和海倫哲發(fā)明專利；岱勒新材發(fā)生股權收購；大連重工、中信重工合并子公司；五新隧裝、日聯(lián)科技設立子公司；羅博特科、時代電氣、精工科技簽訂重大合同；海目星、川儀股份披露業(yè)績；銀寶山新、景業(yè)智能等產生關聯(lián)交易。
風險提示
1）宏觀經(jīng)濟景氣度不及預期；2）國內固定資產投資不及預期；3）疫情反復影響需求與供應鏈
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