>> 東吳證券-電力設(shè)備行業(yè)跟蹤周報：風(fēng)電和工控訂單向好，鋰電光儲排產(chǎn)平淡-231009
| 上傳日期： |
2023/10/9 |
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| 4742KB |
| 格式： |
pdf 共39頁 |
來源： |
東吳證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
曾朵紅,阮巧燕 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
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投資要點電氣設(shè)備7607上漲0.87%，表現(xiàn)強于大盤。本周（9月25日-9月29日，下同）發(fā)電設(shè)備漲4.16%，風(fēng)電漲3.86%，光伏漲3.75%，電氣設(shè)備漲0.87%，新能源汽車漲0.11%，核電漲0.01%，鋰電池跌0.26%。漲幅前五為東方電纜、泰勝風(fēng)能、贏合科技、*ST天馬、大金重工；跌幅前五為璞泰來、華儀電氣、容百科技、法拉電子、寧德時代。
行業(yè)層面：儲能：西北：西北省間頂峰輔助服務(wù)交易規(guī)則印發(fā)，儲能頂峰最高0.9元/kWh；陜西：陜西省抽水蓄能開發(fā)建設(shè)管理辦法（試行）發(fā)布，同一縣不得規(guī)劃2個以上抽蓄項目；河南：獨立儲能電站年調(diào)用完全充放電次數(shù)原則上不低于350次；廣東：1C儲能系統(tǒng)技術(shù)規(guī)范書：循環(huán)次數(shù)不低于4000次；廣東：5MW及以上可參與現(xiàn)貨市場交易；美國：美國政府宣布投資3.25億美元用于長時儲能項目。電動車：歐盟正式對中國電動車反補貼立案調(diào)查，商務(wù)部將與歐方充分磋商；寧德時代回應(yīng)福特汽車暫停密歇根電池廠建設(shè)：合作正常推進(jìn)；華為智選車首款轎車智界S7將于11月底發(fā)布，M9于12月發(fā)布，新款M7訂單超5萬輛；特斯拉Q3銷量43.5萬輛，同環(huán)比+27%/ -7%，特斯拉美國M/Y再次降價1250-2250美元；9月蔚來汽車銷量1.56萬輛，同環(huán)比+44%/-19%，理想銷3.6萬輛，同環(huán)比+213%/+3%，小鵬銷1.5萬輛，同環(huán)比+81%/+12%，比亞迪銷28.8萬輛，同環(huán)比+43%/ +5%。廣汽埃安銷5.2萬輛，同環(huán)比+72%/+15%，吉利銷5.4萬輛，同環(huán)比+37%/+14%；9月歐洲主流9國電動車銷量21.6萬輛，同環(huán)比+3%/+4%；美國汽車工人聯(lián)合會將宣布罷工后續(xù)規(guī)劃；比亞迪張卓：今年的價格戰(zhàn)是新能源車和燃油車的份額之爭，明年新能源車之間的戰(zhàn)爭將打響；三星SDI擬向與斯特蘭蒂斯合資的美國第二工廠投資2.7萬億韓元；日產(chǎn)汽車：從現(xiàn)在開始，在歐洲推出的所有新車型都將是純電的；MB鈷（低級）14.65萬/噸，本周+2.8%；上海金屬網(wǎng)鎳15.61萬/噸，本周-2.9%；長江有色市場錳1.39萬/噸，本周-2.2%；SMM工業(yè)級碳酸鋰15.60萬/噸，本周-3.1%；SMM電池級碳酸鋰16.90萬/噸，本周-2.6%；LC2401碳酸鋰14.97萬/噸，本周-4.7%；LC2407碳酸鋰13.07萬/噸，本周-10.8%；百川金屬鋰135.00萬/噸，本周-6.9%；SMM金屬鋰120.00萬/噸，本周-13.7%；國產(chǎn)氫氧化鋰16.44萬/噸，本周-3.0%；SMM六氟磷酸鋰9.55萬/噸，本周-3.0%；SMM氯化鈷4.68萬/噸，本周+3.3%。新能源：歐盟新可再生能源目標(biāo)要求將風(fēng)電和光伏裝機容量提高兩倍，10/1碳關(guān)稅進(jìn)入過渡期，相關(guān)進(jìn)口企業(yè)將強制申報碳排放量，但暫不征收稅費，26年將以碳許可證的方式征收稅費；高景太陽能上市終止；硅片電池降價，復(fù)投料成交價83元/KG，N型料報價保持93元/KG；隆基中環(huán)P型182硅片報價3.1元，N型硅片下跌0.26-0.27元；光伏鋁邊框企業(yè)永臻股份滬市主板過會；36.1%，多結(jié)太陽電池新紀(jì)錄；744.43W、華晟刷新異質(zhì)結(jié)組件最高功率效率紀(jì)錄；根據(jù)Solarzoom,本周單晶硅料84.97元/kg，環(huán)平；硅片182/210mm 3.10/4.08元/片，環(huán)降7.46/2.63%；PERC182/210電池0.65/0.72元/W，環(huán)降7.14/1.37%；單面PERC182/雙面TOPCon182組件1.20/1.24元/W，環(huán)降1.56/3.13%；玻璃3.2mm/2.0mm 27.5/19.5元/平，環(huán)平。本周陸風(fēng)招標(biāo)4.91GW，海上暫無；本周陸風(fēng)開/中標(biāo)1.45GW，海上暫無；2023年1-8月光伏累計裝機113.2GW、風(fēng)電1-7月累計裝機28.9GW。電網(wǎng)：2023年1-8月電網(wǎng)累計投資2705億元，同比+1%。
公司層面：通威股份：終止2023年度向特定對象發(fā)行股票事項；國電南瑞：預(yù)計23Q1-3歸母凈利40.55-42.05億元，同增11-15%；陽光電源：以集中競價交易實施首次回購，回購數(shù)59.18萬股，占總股本0.04%；恩捷股份：1）擬以3-5億元自有資金回購公司股份，回購數(shù)297-495萬股，占總股本0.3-0.51%，回購價不超過101元；2）董事長、實控人Paul Xiaoming Lee先生質(zhì)押2500萬股公司股份，占總股本2.56%；3）擬以自有資金收購Yan Ma女士、Alex Cheng先生持有的上海恩捷3.25%股權(quán)及1.53%股權(quán)，上海恩捷估值547億元，此次收購交易金額26.13億元。華友鈷業(yè)：與LG化學(xué)計劃于印尼設(shè)立高壓酸浸濕法冶煉、精煉、前驅(qū)體合資公司，于摩洛哥設(shè)立鋰鹽加工合資公司；比亞迪：擬約158億元現(xiàn)金收購捷普新加坡旗下生產(chǎn)消費電子產(chǎn)品零部件的移動電子制造業(yè)務(wù)。杉杉股份：擬投資12.8億歐元在芬蘭投建年產(chǎn)10萬噸負(fù)極一體化項目?？七_(dá)利：擬向德國科達(dá)利增資不超過3000萬歐元。德方納米：擬于深圳建設(shè)年產(chǎn)50萬噸新型磷酸鹽系正極材料，固定資產(chǎn)投資約80億元。投資策略:儲能：23Q2美國儲能新增裝機1680MW/5597MWh，同增21%/80%，23年8月底備案量超31.9GW，環(huán)增7%，裝機端8月有所放緩因為并網(wǎng)等待時間長和利率過高有所觀望，美國大儲23年裝機有望近100%增長；國內(nèi)儲能今年1-9月招標(biāo)近55Gwh，4月底需求明顯好轉(zhuǎn)，今年我們預(yù)計近2倍增長至40Gwh+，工商業(yè)儲能市場爆發(fā)預(yù)計裝機超4Gwh，同比增長300%+；歐洲戶儲上半年需求偏弱疊加去庫存出貨疲軟，3季度環(huán)比預(yù)計仍然下滑，我們預(yù)計4季度將有所恢復(fù)；非洲因缺電光儲需求尤其旺盛；全球儲能三年
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