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國(guó)金證券-基金量化觀察:節(jié)前消費(fèi)ETF成交額提升,增強(qiáng)策略ETF持續(xù)擴(kuò)容-231009
上傳日期:
2023/10/10
大?。?/td>
1584KB
格式:
pdf 共12頁(yè)
來源:
國(guó)金證券
評(píng)級(jí):
--
作者:
高智威
,
趙妍
下載權(quán)限:
無限制-登錄即可下載
ETF市場(chǎng)回顧
從一級(jí)市場(chǎng)資金流動(dòng)情況來看,上周(2023.09.25-2023.09.28)已上市ETF資金凈流入合計(jì)116.47億元,各類ETF均呈凈申購(gòu)狀態(tài)。其中股票型ETF資金凈流入74.85億元,跨境ETF、商品ETF、債券ETF資金凈流入額分別為31.23億元、0.86億元、9.53億元。股票型ETF中,寬基ETF上周資金大規(guī)模凈流入82.14億元,其中滬深300ETF資金凈流入額最高,超過40億元。
主題行業(yè)ETF上周資金凈流出9.41億元,其中金融地產(chǎn)與科技板塊資金凈流入,凈流入額分別為13.79億元、10.43億元,高端制造、周期、消費(fèi)、醫(yī)藥生物等板塊呈凈贖回狀態(tài),凈流出額分別為2.39、2.71、5.48、21.20億元。
上周非貨幣ETF成交金額合計(jì)3222.34億元,其中股票型ETF周成交額達(dá)1622.93億元??萍技跋M(fèi)主題ETF周成交額大幅領(lǐng)先,消費(fèi)主題ETF成交額大幅提升。而寬基ETF中,滬深300ETF、中證1000ETF交易最為活躍。寬基ETF中,杠桿資金相對(duì)更青睞中證1000ETF,融資凈買入額為0.18億元。主題/行業(yè)ETF中,杠桿資金在金融地產(chǎn)ETF中融資凈買入1.31億元。
我們根據(jù)ETF申購(gòu)股票清單及個(gè)股北上資金日度資金流向數(shù)據(jù),統(tǒng)計(jì)了股票型ETF的北上資金等效流入情況。上周寬基ETF中,國(guó)證2000ETF北上資金等效流入額相對(duì)較高。主題/行業(yè)ETF中,多類ETF普遍呈等效凈流出狀態(tài),醫(yī)藥生物ETF的北上資金等效凈流入額相對(duì)較高。
節(jié)前一周各類ETF仍在持續(xù)大量申報(bào),共7只ETF,包含跨境、SmartBeta、增強(qiáng)策略、行業(yè)主題等多種類型,其中2只為增強(qiáng)策略ETF。截至2023年9月末,全市場(chǎng)已累計(jì)上市25只增強(qiáng)策略ETF,涉及多個(gè)寬基指數(shù)。
主動(dòng)權(quán)益、增強(qiáng)指數(shù)及股票多空型基金表現(xiàn)跟蹤
上周收益靠前的主動(dòng)權(quán)益基金有:國(guó)融融盛龍頭嚴(yán)選A(006718.OF)、匯安趨勢(shì)動(dòng)力(005628.OF)、東方人工智能主題A(005844.OF)、招商成長(zhǎng)先導(dǎo)A(014589.OF)、紅土創(chuàng)新醫(yī)療保?。?10434.OF),上周收益率分別為:6.47%、5.93%、5.72%、5.46%、5.39%。
滬深300增強(qiáng)指數(shù)型基金中,中信建投滬深300指數(shù)增強(qiáng)A上周業(yè)績(jī)優(yōu)異,相對(duì)基準(zhǔn)的超額收益率為0.98%;中證500增強(qiáng)指數(shù)型基金中,富榮中證500指數(shù)增強(qiáng)A上周表現(xiàn)最好,相對(duì)業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的超額收益率為1.59%;中證1000增強(qiáng)指數(shù)型基金中,華夏中證1000指數(shù)增強(qiáng)A表現(xiàn)最好,上周取得1.08%的超額收益率。國(guó)證2000增強(qiáng)指數(shù)型基金中,鵬華國(guó)證2000指數(shù)增強(qiáng)A取得了0.29%的超額收益率,表現(xiàn)最佳。
9月份主動(dòng)權(quán)益型及增強(qiáng)指數(shù)型基金發(fā)行平穩(wěn),基金成立數(shù)量與上個(gè)月持平,基金發(fā)行份額環(huán)比小幅下降。
風(fēng)險(xiǎn)提示
以上結(jié)果通過歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、建模和測(cè)算完成,在政策、市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化時(shí)模型存在失效的風(fēng)險(xiǎn);基金歷史業(yè)績(jī)不代表未來;ETF二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
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