>> 東吳證券-晨會紀要-231013
| 上傳日期： |
2023/10/13 |
大小： |
733KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
東吳證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
張良衛(wèi) |
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無限制-登錄即可下載 |
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宏觀策略
宏觀點評20231011：平準基金的來龍去脈
時隔8年，匯金公司再次出手增持四大行股份，市場對于“平準基金”的議論再次升溫。作為純正“國家隊”的匯金在當(dāng)前出手，確實透露出不一樣的信號，國家對于市場和經(jīng)濟的信心十分重視。毫無疑問當(dāng)前正處于從政策底向市場底、經(jīng)濟底過渡的關(guān)鍵時期，如何促成市場和經(jīng)濟盡快形成良性循環(huán)是當(dāng)務(wù)之急。從海外和歷史的經(jīng)驗看，提振股市信心、推動股市發(fā)揮經(jīng)濟“晴雨表”的作用，平準基金不失為一種“四兩撥千斤”的政策手段。風(fēng)險提示：東盟、俄羅斯及其他新興經(jīng)濟體經(jīng)濟增長不及預(yù)期，對外需拉動不足。歐美經(jīng)濟超預(yù)期陷入衰退，拖累我國出口。政策出臺過慢，導(dǎo)致經(jīng)濟動力和市場信心再次下降。
固收金工
固收點評20231010：翔豐轉(zhuǎn)債：國內(nèi)先進的鋰電池負極材料供應(yīng)商
我們預(yù)計翔豐轉(zhuǎn)債上市首日價格在121.01~134.82元之間，我們預(yù)計中簽率為0.0035%。
行業(yè)
AIAgent，大模型時代重要落地方向
投資建議：1）推薦在AIAGENT方向有直接布局的昆侖萬維、中文在線、盛天網(wǎng)絡(luò)，建議關(guān)注天地在線等。2）游戲板塊推薦研運能力出色且產(chǎn)品儲備充沛的廠商：愷英網(wǎng)絡(luò)、吉比特、三七互娛、巨人網(wǎng)絡(luò)、寶通科技等，港股的創(chuàng)夢天地等，建議關(guān)注神州泰岳、世紀華通等。3）IP資源建議關(guān)注藝人IP（華策影視等）、影視IP（光線傳媒、奧飛娛樂、博納影業(yè)、上海電影、中國電影等）。4）教育推薦南方傳媒、鳳凰傳媒、皖新傳媒、新東方，建議關(guān)注世紀天鴻、好未來、高途集團、科大訊飛、佳發(fā)教育、盛通股份、傳智教育、鴻合科技等；電商及企業(yè)服務(wù)推薦焦點科技、華凱易佰、吉宏股份;創(chuàng)作類自主智能體發(fā)展有助于提高內(nèi)容行業(yè)生產(chǎn)效率，推薦動畫電影龍頭光線傳媒。
推薦個股及其他點評
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