>> 國金證券-基金量化觀察：芯片設(shè)計ETF集中申報，TMT主題基金業(yè)績優(yōu)異-231016
| 上傳日期： |
2023/10/17 |
大小： |
1566KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
國金證券 |
| 評級： |
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作者： |
高智威,趙妍 |
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ETF市場回顧
從一級市場資金流動情況來看，上周（2023.10.09-2023.10.13）上周已上市ETF資金凈流出合計109.50億元，股票型ETF資金凈流出額較高。其中股票型ETF資金凈流出91.54億元，債券型ETF資金凈流出25.26億元，而跨境ETF、商品ETF資金凈流入額分別為4.10億元、3.20億元。
股票型ETF中，寬基ETF上周資金大規(guī)模凈流出36.06億元，其中滬深300ETF資金凈流入額最高，超過40億元，中證1000ETF資金凈流出額較高，凈流出額超過50億元。
主題行業(yè)ETF上周資金凈流出52.61億元，其中高端制造板塊資金凈流入，凈流入額為11.70億元，金融地產(chǎn)、周期、消費、醫(yī)藥生物、科技等板塊呈凈贖回狀態(tài)，凈流出額分別為1.23、6.52、10.00、16.33、23.34億元。
上周非貨幣ETF成交金額合計4061.70億元，其中股票型ETF周成交額達2006.25億元?？萍寂c消費主題ETF周成交額仍大幅領(lǐng)先，超越其他行業(yè)板塊，節(jié)后一周消費主題ETF依然保持著較為活躍的交易程度。而寬基ETF中，滬深300ETF、中證1000ETF交易最為活躍。而寬基ETF中，滬深300ETF、中證1000ETF交易最為活躍。寬基ETF中，杠桿資金相對更青睞滬深300ETF，融資凈買入額為4.14億元。主題/行業(yè)ETF中，杠桿資金在消費ETF中融資凈買入1.47億元。我們根據(jù)ETF申購股票清單及個股北上資金日度資金流向數(shù)據(jù)，統(tǒng)計了股票型ETF的北上資金等效流入情況。上周寬基ETF中，中證500ETF北上資金等效流入額相對較高。主題/行業(yè)ETF中，多類ETF普遍呈等效凈流出狀態(tài)，醫(yī)藥生物ETF的北上資金等效凈流入額相對較高。
本周兩類ETF集中申報，其中華泰柏瑞基金與嘉實基金均申報了道瓊斯美股紅利100ETF，而華夏基金與招商基金均申報了中證芯片設(shè)計主題ETF。
主動權(quán)益、增強指數(shù)及股票多空型基金表現(xiàn)跟蹤
上周收益靠前的主動權(quán)益基金均持有較多TMT行業(yè)股票，前五名的基金包括：國泰智享科技1個月滾動A（014433.OF）、德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)A（014319.OF）、民生加銀持續(xù)成長A（007731.OF）、民生加銀聚優(yōu)精選（013296.OF）、國泰優(yōu)勢行業(yè)（005819.OF），上周收益率分別為：5.98%、5.32%、5.28%、5.08%、5.01%。
滬深300增強指數(shù)型基金中，平安滬深300指數(shù)量化增強A上周業(yè)績優(yōu)異，相對基準(zhǔn)的超額收益率為0.41%；中證500增強指數(shù)型基金中，富榮中證500指數(shù)增強A上周表現(xiàn)最好，相對業(yè)績基準(zhǔn)的超額收益率為1.01%；中證1000增強指數(shù)型基金中，創(chuàng)金合信中證1000增強A表現(xiàn)最好，上周取得0.24%的超額收益率。國證2000增強指數(shù)型基金中，華夏國證2000指數(shù)增強A取得了-0.34%的超額收益率，表現(xiàn)最佳。
風(fēng)險提示
以上結(jié)果通過歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計、建模和測算完成，在政策、市場環(huán)境發(fā)生變化時模型存在失效的風(fēng)險；基金歷史業(yè)績不代表未來；ETF二級市場價格波動風(fēng)險。
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