>> 海通證券-每日報告精選-231018
| 上傳日期： |
2023/10/18 |
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| 1016KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
海通證券 |
| 評級： |
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作者： |
鄭子勛 |
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※重點報告推薦※
【公司首次覆蓋】美埃科技（688376）：潔凈室設(shè)備龍頭企業(yè)，助力國家高精尖領(lǐng)域發(fā)展。
宏觀
居民中長貸短期改善——9月金融數(shù)據(jù)點評。貨幣政策或仍趨穩(wěn)健寬松。從PMI、中觀數(shù)據(jù)來看，近期經(jīng)濟邊際回暖，其中外需或是主要推動。我們認(rèn)為，貨幣政策或仍趨于穩(wěn)健寬松，來降低實體部門的實際融資成本，比如政策利率仍有一定調(diào)整空間。
行業(yè)與主題熱點
新能源板塊：8月全球動力電池裝機量保持增長，9月我國新能源汽車銷量表現(xiàn)良好。8月全球動力電池裝機量66.5GWh，同環(huán)比均有較大幅度上漲。9月我國動力和儲能電池產(chǎn)銷及裝車量繼續(xù)保持增長態(tài)勢。9月新能源汽車銷量表現(xiàn)良好，滲透率進一步增加。碳酸鋰價格小幅反彈。
銀行：周報：匯金增持顯信心，信貸結(jié)構(gòu)見好轉(zhuǎn)。展望Q3我們認(rèn)為隨著后續(xù)維穩(wěn)經(jīng)濟的政策的推出，后續(xù)銀行的營收增速有望企穩(wěn)回升，利潤增速有望維持高位，不良率和撥備覆蓋率繼續(xù)向好，我們維持行業(yè)“優(yōu)于大市”評級。
新能源板塊：山東發(fā)布全國首個配建儲能轉(zhuǎn)獨立儲能試點文件，8月儲能EPC招標(biāo)規(guī)模創(chuàng)新高。我們認(rèn)為配置儲能能夠提高新能源電力供應(yīng)的發(fā)電質(zhì)量，提高電網(wǎng)運行的安全性和穩(wěn)定性，未來中長期看儲能行業(yè)市場規(guī)模依舊具備較大的增長空間。隨著儲能行業(yè)高速發(fā)展，各環(huán)節(jié)龍頭企業(yè)將不斷受益。
紡織與服裝：9月出口和三季報更新，持續(xù)看好出行箱包板塊和龍頭業(yè)績韌性。三季報前瞻：品牌服飾：23Q3業(yè)績基數(shù)抬升，預(yù)計收入端穩(wěn)健，利潤增速高于收入增速；紡織制造：Q3業(yè)績筑底，部分強alpha公司收入增速轉(zhuǎn)正或降幅顯著收窄；港股消費：出行箱包保持高景氣勢能，運動Q3流水保持韌勁。
公用事業(yè)：海通證券公用事業(yè)數(shù)據(jù)周報20231017。7-8月，我國光伏制造業(yè)繼續(xù)保持高位運行，產(chǎn)業(yè)規(guī)模及主要產(chǎn)品產(chǎn)量持續(xù)快速增長，根據(jù)光伏行業(yè)規(guī)范公告企業(yè)信息和行業(yè)協(xié)會測算，全國多晶硅、硅片、電池、組件產(chǎn)量同比增長均接近或超過80%。
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