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本報(bào)告導(dǎo)讀：
　　2023年10月13日當(dāng)周市場(chǎng)震蕩后小幅收跌，A股大盤(pán)股表現(xiàn)相對(duì)較好。策略觀點(diǎn)上，繼續(xù)建議兩端均衡配置，防守端配置價(jià)值策略或紅利低波策略，進(jìn)攻端選擇小盤(pán)量化享受高alpha帶來(lái)的收益；對(duì)沖成本繼續(xù)維持在較低水平，中性策略配置性價(jià)比依舊較高；此外，商品期貨策略反彈后繼續(xù)回調(diào)，除貴金屬外，其余品種建議繼續(xù)觀望。
　　摘要：
　　配置觀點(diǎn)方面如下：1、股票方面，繼續(xù)維持今年以來(lái)的觀點(diǎn)，風(fēng)格上建議兩端均衡配置，防守端配置價(jià)值策略或紅利低波策略，進(jìn)攻端選擇小盤(pán)量化享受高alpha收益；2、量化環(huán)境方面，市場(chǎng)成交較為清淡，主要風(fēng)格因子發(fā)生回調(diào)，超額收益表現(xiàn)不佳；3、商品期貨方面，策略反彈后繼續(xù)回調(diào)，除貴金屬外，其余品種建議繼續(xù)觀望。
　　截至2023年10月13日，A股震蕩后小幅收跌，大盤(pán)股總體表現(xiàn)優(yōu)于小盤(pán)股。巨潮風(fēng)格指數(shù)中，大盤(pán)成長(zhǎng)、中盤(pán)成長(zhǎng)、小盤(pán)成長(zhǎng)指數(shù)漲跌幅分別為-0.30%、-0.46%、-1.00%，大盤(pán)價(jià)值、中盤(pán)價(jià)值、小盤(pán)價(jià)值指數(shù)漲跌幅分別為-0.56%、-1.22%、-1.45%；國(guó)證2000指數(shù)漲幅為0.32%、萬(wàn)得微盤(pán)股指數(shù)跌幅為-2.75%、萬(wàn)得全A指數(shù)當(dāng)周下跌-0.42%。主觀多頭倉(cāng)位小幅震蕩，目前為84.4%，依舊處在較高水平。股票風(fēng)格因子方面，成長(zhǎng)、動(dòng)量因子均發(fā)生回調(diào)：市場(chǎng)成交較為清淡，主要風(fēng)格因子發(fā)生回撤，量化整體超額收益不佳。當(dāng)周主要寬基指數(shù)基差依舊為升水狀態(tài)：滬深300期貨、中證500期貨、中證1000期貨基差年化收益分別為8.63%、7.70%、1.60%。
　　商品方面，十一過(guò)后商品期貨策略繼續(xù)回調(diào)。2023年10月13日當(dāng)周，期貨風(fēng)格因子整體表現(xiàn)不佳，平均下跌-0.34%；其中，中周期、長(zhǎng)周期時(shí)序與截面動(dòng)量因子均發(fā)生回撤，長(zhǎng)周期時(shí)序動(dòng)量、中周期時(shí)序動(dòng)量、長(zhǎng)周期截面動(dòng)量回撤幅度分別為-0.67%、-0.38%、-1.04%。
　　私募策略上，當(dāng)周穩(wěn)健類策略表現(xiàn)較好：主觀多頭收益為-0.38%、指數(shù)增強(qiáng)收益為-0.73%，多空策略、中性策略、商品期貨策略、期權(quán)策略、宏觀策略，當(dāng)周收益分別為0.37%、-0.03%、-0.89%、0.12%、0.28%。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：本報(bào)告結(jié)論完全基于公開(kāi)的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，對(duì)基金產(chǎn)品和基金管理人的研究分析結(jié)論并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)，也不能保證未來(lái)的可持續(xù)性，亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議。本報(bào)告不涉及證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)，不涉及對(duì)基金產(chǎn)品的推薦，亦不涉及對(duì)任何指數(shù)樣本股的推薦。