>> 安信證券-計(jì)算機(jī)行業(yè)周報(bào)：衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)迎來技術(shù)、政策、事件多重催化，關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)-231022
| 上傳日期： |
2023/10/23 |
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| 1352KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
安信證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
領(lǐng)先大市 |
作者： |
趙陽,袁子翔 |
| 行業(yè)名稱： |
計(jì)算機(jī) |
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星鏈計(jì)劃推出手機(jī)直連業(yè)務(wù)，意義深遠(yuǎn)
10月11日，Space X星鏈在官網(wǎng)推出“Starlink Direct to Cell（星鏈直連手機(jī)）”業(yè)務(wù)，可與現(xiàn)有LTE手機(jī)配合使用，計(jì)劃在2024年實(shí)現(xiàn)發(fā)送短信，2025年實(shí)現(xiàn)語音通話、瀏覽網(wǎng)頁、連接物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備等。我們認(rèn)為手機(jī)直連對(duì)于低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的意義深遠(yuǎn)，體現(xiàn)在客戶群體有望大規(guī)模增長，從此前的小眾需求，如遠(yuǎn)洋船舶、航空、偏遠(yuǎn)地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)接入等，拓展至主流消費(fèi)群體。此外，隨著天地網(wǎng)絡(luò)的融合，我們預(yù)計(jì)地面通信網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)及終端設(shè)備也有望迎來升級(jí)。
我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)迎來政策密集期，產(chǎn)業(yè)有望進(jìn)一步加速
國內(nèi)方面，自10月以來，我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)迎來政策密集期。其中，1）10月7日，工信部在《關(guān)于創(chuàng)新信息通信行業(yè)管理優(yōu)化營商環(huán)境的意見（征求意見稿）》中，提出分步驟、分階段推進(jìn)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)準(zhǔn)入制度改革，不斷拓寬民營企業(yè)參與電信業(yè)務(wù)經(jīng)營的渠道和范圍。2）10月19日，上海市印發(fā)了《上海市進(jìn)一步推進(jìn)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行動(dòng)方案(2023-2026年)》，其中提到，布局“天地一體”的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)。穩(wěn)步推動(dòng)實(shí)施商業(yè)星座組網(wǎng)，加快落實(shí)頻軌資源授權(quán)，分階段發(fā)射規(guī)?；蛙壨ㄐ判l(wèi)星構(gòu)建低軌星座，建設(shè)測(cè)控站、信關(guān)站和運(yùn)控中心等地面設(shè)施，促進(jìn)天基網(wǎng)絡(luò)與地面網(wǎng)絡(luò)融合應(yīng)用。結(jié)合此前衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)試驗(yàn)衛(wèi)星成功發(fā)射，我們認(rèn)為我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)已進(jìn)入加速建設(shè)階段，產(chǎn)業(yè)鏈景氣度向上。
2023衛(wèi)星應(yīng)用大會(huì)在即，重視星上載荷、仿真測(cè)量、衛(wèi)星應(yīng)用三大主線
10月25日-27日，2023中國衛(wèi)星應(yīng)用大會(huì)將于北京召開，今年的主題為“數(shù)字化轉(zhuǎn)型賦能衛(wèi)星應(yīng)用產(chǎn)業(yè)”。作為國內(nèi)衛(wèi)星行業(yè)規(guī)模最大的年度會(huì)議，我們預(yù)計(jì)本次大會(huì)有望成為衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)鏈的下一個(gè)事件催化，建議關(guān)注星上載荷、仿真測(cè)量、衛(wèi)星應(yīng)用三大投資主線。具體來看：1）衛(wèi)星的制造與發(fā)射屬于上游環(huán)節(jié)，與行業(yè)景氣度相關(guān)性高，隨著我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入建設(shè)周期，相關(guān)衛(wèi)星制造商、星上載荷供應(yīng)商有望展現(xiàn)出較高的成長性，建議關(guān)注：創(chuàng)意信息、佳緣科技等。2）衛(wèi)星載荷的仿真測(cè)量是衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的“賣鏟人”，無論是在衛(wèi)星載荷的研發(fā)階段，還是在生產(chǎn)階段，均需要配套的仿真軟件和測(cè)試測(cè)量設(shè)備來進(jìn)行支持，且通常而言，仿真測(cè)量的需求將將先于星座實(shí)際建設(shè)，有望率先受益于行業(yè)景氣度提升，建議關(guān)注：索辰科技、霍萊沃、坤恒順維等。3）衛(wèi)星的應(yīng)用屬于產(chǎn)業(yè)鏈下游環(huán)節(jié)，空間廣闊。受益于衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)廣覆蓋、低延時(shí)、寬帶化、低成本等特點(diǎn)，以及通信、導(dǎo)航和遙感技術(shù)的融合發(fā)展，我們預(yù)計(jì)下游應(yīng)用新場(chǎng)景將不斷涌現(xiàn)，建議關(guān)注：航天宏圖、中科星圖等。
建議關(guān)注
基礎(chǔ)工具：普源精電、鼎陽科技、坤恒順維、中望軟件、索辰科技、華大九天。
智能汽車：德賽西威、中科創(chuàng)達(dá)、光庭信息、虹軟科技、四維圖新、萬集科技。
工業(yè)軟件：寶信軟件、中控技術(shù)、容知日新、賽意信息、能科科技、鼎捷軟件。
數(shù)字能源：朗新科技、國能日新、南網(wǎng)科技、龍軟科技、國網(wǎng)信通、遠(yuǎn)光軟件。
人工智能：金山辦公、科大訊飛、?？低?、商湯-W、奧比中光、寒武紀(jì)。
網(wǎng)絡(luò)安全：深信服、安恒信息、啟明星辰、天融信、奇安信-U、信安世紀(jì)。
風(fēng)險(xiǎn)提示
1）宏觀經(jīng)濟(jì)變化影響企業(yè)信息化支出；2）財(cái)政與貨幣政策低于預(yù)期；3）供應(yīng)鏈波動(dòng)加大，影響科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
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