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>> 招商證券-債市讀心術(shù)周度跟蹤-231027
上傳日期:   2023/10/28 大?。?/td>   351KB
格式:   pdf  共5頁(yè) 來(lái)源:   招商證券
評(píng)級(jí):   -- 作者:   尹睿哲,劉冬
下載權(quán)限:   此報(bào)告為加密報(bào)告
利率擇時(shí)模型信號(hào):模型總體看利率上行。波動(dòng)信號(hào)由2023年7月11日開(kāi)始看利率上行,趨勢(shì)信號(hào)由2023年9月6日開(kāi)始看利率上行,模型總體看利率上行。本信號(hào)為量化模型客觀運(yùn)行結(jié)果(具體算法參見(jiàn)《債市博弈論(一):讀懂“價(jià)格語(yǔ)言”》),謹(jǐn)供參考。
  基金久期降速放緩。10月23日至10月27日,公募基金久期中位值下降0.02至2.50,降速較前幾周明顯放緩。
  機(jī)構(gòu)分歧度繼續(xù)上升。10月23日至10月27日,招商久期分歧度指數(shù)上升至0.54,續(xù)創(chuàng)今年2月下旬以來(lái)最高值。(久期計(jì)算方法詳見(jiàn)報(bào)告《如何跟蹤“市場(chǎng)久期”?——基于“比值法的模型構(gòu)造”》,《再議“市場(chǎng)久期”——基于“成分法”的模型構(gòu)建》)。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:統(tǒng)計(jì)遺漏,模型失效
 
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