久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

深耕電力自動化業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)源網(wǎng)荷儲一體化布局。公司深耕電力自動化，現(xiàn)已構(gòu)建了包括數(shù)字化電網(wǎng)、數(shù)字化能源、數(shù)字化社會等在內(nèi)的全產(chǎn)業(yè)鏈布局。2023H1公司智能配用電、調(diào)度及云化、輸變電自動化、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)及智能制造、綜合能源及虛擬電廠、新能源及儲能、租賃以及其他業(yè)務(wù)所構(gòu)成的八大業(yè)務(wù)營收占比分別為55%/15%/14%/8%/4%/2%/2%/0.2%。
　　云調(diào)度業(yè)務(wù)龍頭，虛擬電廠高速發(fā)展下調(diào)度業(yè)務(wù)市場空間廣闊。公司在電力調(diào)度方面具有完全自主的知識產(chǎn)權(quán)，產(chǎn)品和方案具備國際先進(jìn)、國際領(lǐng)先的水平，兩網(wǎng)市場份額均名列前茅，目前國內(nèi)調(diào)度業(yè)務(wù)中具有較強(qiáng)競爭力的僅有國電南瑞與東方電子。除此之外，調(diào)度是虛擬電廠發(fā)展的基礎(chǔ)軟件設(shè)施，虛擬電廠高速發(fā)展背景下調(diào)度業(yè)務(wù)空間廣闊。
　　多項(xiàng)新業(yè)務(wù)高速增長，虛擬電廠、智能巡檢機(jī)器人系統(tǒng)有望帶來利潤彈性。虛擬電廠業(yè)務(wù)方面，公司目前已有5個(gè)項(xiàng)目落地，預(yù)計(jì)隨著新能源電源端大規(guī)模接入形成接入網(wǎng)，該項(xiàng)業(yè)務(wù)有望迎來快速發(fā)展。智能巡檢機(jī)器人系統(tǒng)方面，公司也將電力設(shè)備技術(shù)與人工智能技術(shù)結(jié)合，實(shí)現(xiàn)多項(xiàng)應(yīng)用場景，相關(guān)系統(tǒng)包括新能源場站集控系統(tǒng)、調(diào)度機(jī)器人系統(tǒng)、變電站巡檢機(jī)器人、智能運(yùn)維系統(tǒng)、園區(qū)綜合能源系統(tǒng)。
　　海外業(yè)務(wù)進(jìn)展迅猛，聯(lián)手華為推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。目前公司產(chǎn)品和解決方案已經(jīng)應(yīng)用于海外50多個(gè)國家和地區(qū)，23H1公司海外業(yè)務(wù)營收占比為7.38%，同比提升0.7pct。目前公司在馬來西亞變電站自動化、印度自動化市場中占有率均為第一，并于2022年通過沙特國家電力測試并中標(biāo)沙特國家電力公司（SEC）數(shù)字化智能環(huán)網(wǎng)柜配套新型數(shù)字化配電終端，在沙特電力市場同類產(chǎn)品市場占有率處于領(lǐng)先地位，預(yù)計(jì)海外業(yè)務(wù)營收不斷釋放。公司已與華為形成戰(zhàn)略合作，成功實(shí)施了尼泊爾、烏茲別克斯坦行政中心等項(xiàng)目等，未來將圍繞電力、新能源等行業(yè)打造電力行業(yè)華為大模型，賦能客戶數(shù)字化轉(zhuǎn)型。
　　投資建議：預(yù)計(jì)23-25年公司歸母凈利潤分別為5.50/7.09/8.41億元，同比增長25.5%/28.9%/18.6%，對應(yīng)EPS為0.41/0.53/0.63元。給予公司2024年20倍PE估值，對應(yīng)目標(biāo)價(jià)為10.60元，首次覆蓋，給予“買入”評級。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：市場競爭風(fēng)險(xiǎn)，技術(shù)研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，海外發(fā)展的政治風(fēng)險(xiǎn)、文化沖突和匯率風(fēng)險(xiǎn)。