>> 國泰君安-愷英網(wǎng)絡(002517)2023年三季報點評：老游穩(wěn)健、新游亮眼，董事長增持鞏固信心-231029
| 上傳日期： |
2023/10/29 |
大小： |
582KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
陳筱,李芓漪 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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本報告導讀：
公司Q3業(yè)績實現(xiàn)高增，主要得益于長線產(chǎn)品的穩(wěn)健運營、《仙劍奇?zhèn)b傳：新的開始》等新產(chǎn)品的亮眼表現(xiàn)，未來《納薩力克之王》等優(yōu)質(zhì)儲備將陸續(xù)上線，有望增厚業(yè)績。
投資要點：
Q3業(yè)績實現(xiàn)高增，未來產(chǎn)品儲備豐富，維持“增持”評級。我們維持2023-2025年EPS預測值EPS 0.75/0.97/1.13元，維持目標價27.73元，維持“增持”評級。
事件：公司公布2023年三季報，前三季度實現(xiàn)營收30.29億元（yoy+ 7.23%），歸母凈利潤10.82億元（yoy+18.39%），其中Q3單季度實現(xiàn)營收10.53億元（yoy+29.10%），歸母凈利潤3.58億元（yoy+ 25.05%）。
長線產(chǎn)品穩(wěn)健運營，新產(chǎn)品表現(xiàn)亮眼，未來多部儲備產(chǎn)品已獲版號。公司持續(xù)深化“傳奇品類+創(chuàng)新品類”的雙輪驅(qū)動策略，前三季度《原始傳奇》、《王者傳奇》、《天使之戰(zhàn)》等長線產(chǎn)品穩(wěn)定運營，與此同時新產(chǎn)品表現(xiàn)優(yōu)異，其中《仙劍奇?zhèn)b傳：新的開始》位居微信小游戲暢銷榜前列，由騰訊代理發(fā)行的《石器時代：覺醒》于10月26日上線，現(xiàn)已登頂iOS游戲免費榜榜首，由B站代理發(fā)行的《納薩力克之王》已定檔11月21日上線。公司未來儲備產(chǎn)品豐富，《斗羅大陸：誅邪傳說》、《妖怪正傳2》、《龍騰傳奇》均已取得版號，在10月26日發(fā)放的新一批版號中，原創(chuàng)IP競技養(yǎng)成手游《臨仙》順利過審。
第一大股東、董事長擬增持不低于1億元，充分彰顯信心。10月26日，公司公告稱，第一大股東、董事長金鋒擬通過深圳證券交易所允許的方式增持公司股份，自增持計劃披露之日起6個月內(nèi)增持公司股份，增持總金額規(guī)模不低于1億元，充分彰顯對公司未來發(fā)展前景的信心并有望提升投資者信心。
風險提示：游戲流水不及預期，監(jiān)管政策風險等。
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