>> 上海證券-計算機行業(yè)周報：昇騰引領(lǐng)國產(chǎn)AI算力突破，鴻蒙PC漸行漸近-231031
| 上傳日期： |
2023/11/1 |
大小： |
782KB |
| 格式： |
pdf 共31頁 |
來源： |
上海證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
吳婷婷 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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市場回顧
過去一周（10.23-10.27）上證綜指上漲1.16%，創(chuàng)業(yè)板指上漲1.74%，滬深300指數(shù)上漲1.48%，計算機（申萬）指數(shù)上漲1.04%，落后上證綜指0.12pct，落后創(chuàng)業(yè)板指0.70pct，落后滬深300指數(shù)0.43pct，位列全行業(yè)第23名。
周觀點
AI芯片管制提前生效，AI算力國產(chǎn)化進程加速。1）芯片禁令立即生效，國產(chǎn)AI算力替代空間廣闊。10月24日，英偉達發(fā)布公告稱，美國要求英偉達對華施加的AI芯片出口管制措施立即生效，取消禁令的30天緩沖期，相關(guān)產(chǎn)品包括A100、A800、H100、H800和L40S。據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2022年中國AI加速卡（公開市場）出貨量約為109萬張，其中英偉達市占率為85%，華為市占率為10%，百度2%、寒武紀和燧原均為1%；2023H1中國加速芯片市場規(guī)模超50萬張，本土品牌出貨量超5萬張，占比達10%。我們認為，算力稀缺疊加芯片禁令升級，國產(chǎn)AI算力替代潛力大、空間廣。2）昇騰提供AI算力第二選擇，國產(chǎn)GPU有望接力?？拼笥嶏w董事長表示昇騰910BFP16算力達2.5PFlops，單卡算力基本可對標A100；AI集群Atlas 900 SuperCluster可支持超萬億參數(shù)的大模型訓練，目前昇騰AI集群已支撐全國25個城市的智算中心建設(shè)；據(jù)海光信息互動易，海光深算二號已于Q3發(fā)布并實現(xiàn)商用，具有全精度浮點數(shù)據(jù)和各種常見整型數(shù)據(jù)計算能力，相對于深算一號性能提升100%以上。我們認為，華為昇騰算力正引領(lǐng)國產(chǎn)AI算力實現(xiàn)0到1突破，國產(chǎn)GPU廠商有望加速發(fā)展。3）華為加入PyTorch基金會，補強AI基礎(chǔ)生態(tài)短板。10月18日，華為作為Premier會員加入PyTorch基金會，目前PyTorch社區(qū)發(fā)布2.1版本已同步支持昇騰NPU，意味著開發(fā)者可直接在PyTorch 2.1上基于昇騰進行模型開發(fā)。隨著昇騰和PyTorch開源社區(qū)更緊密合作，模型開發(fā)、遷移的成本將進一步降低。
鴻蒙PC漸行漸近，鴻蒙生態(tài)繁榮發(fā)展。1）鴻蒙PC迎新進展，明年或?qū)⑸鲜小８鶕?jù)香橙派官方，近日已經(jīng)完成了Orange Pi OS（OH）對PC的初步適配，是國內(nèi)首次將開源鴻蒙操作系統(tǒng)運行在PC設(shè)備上；目前只適配支持ARM架構(gòu)的PC，下一步計劃適配X86架構(gòu)的PC。此前3月，軟通動力率先完成鴻蒙OS在PC端X86架構(gòu)適配；深開鴻王成錄博士曾在網(wǎng)友互動中表示，鴻蒙PC版將在明年上線。2）鴻蒙生態(tài)日益繁榮。鴻蒙OS于2019年正式推出，先后經(jīng)歷四次大版本迭代，2023年8月，鴻蒙4.0版本正式發(fā)布，加入了AI大模型、Nearlink星閃、方舟引擎、隱私安全等新技術(shù)；HarmonyOSNEXT將于2024年Q1面向所有開發(fā)者開放，系統(tǒng)底座全線自研，摒棄了傳統(tǒng)的Linux內(nèi)核和AOSP等代碼，僅支持鴻蒙內(nèi)核和鴻蒙系統(tǒng)的應用，減少了40%的冗余代碼。截至2023年8月，鴻蒙生態(tài)的設(shè)備數(shù)量已超過7億，已有220萬HarmonyOS開發(fā)者加入；截至2023年4月，OpenHarmony社區(qū)已有51家共建單位，超過5100位共建者，累計代碼量已超一億行。我們認為，相較安卓、Windows，鴻蒙定位萬物互聯(lián)時代的全場景分布式操作系統(tǒng)，未來聚焦手機、PC、汽車、物聯(lián)網(wǎng)四大領(lǐng)域，鴻蒙繁榮的生態(tài)基礎(chǔ)有助于鴻蒙PC快速拓展市場。
投資建議
建議關(guān)注：1）昇騰整機伙伴：高新發(fā)展（華鯤振宇）、神州數(shù)碼、拓維信息、烽火通信、同方股份等；2）國產(chǎn)GPU廠商：海光信息、寒武紀、景嘉微、中科曙光等；3）AI算力租賃：云賽智聯(lián)、恒潤股份、恒為科技、潤建股份、中貝通信等；4）鴻蒙OS：軟通動力、中軟國際、拓維信息、潤和軟件、證通電子、九聯(lián)科技、芯?？萍嫉取?br> 風險提示
下游景氣度不及預期；政策推進不及預期；技術(shù)創(chuàng)新不及預期、行業(yè)競爭加劇。
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