>> 安信證券-有色金屬行業(yè)動態(tài)分析：稀土磁材供需政策雙提振，關(guān)注板塊利潤修復(fù)機(jī)會-231105
| 上傳日期： |
2023/11/6 |
大小： |
4155KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
安信證券 |
| 評級： |
領(lǐng)先大市 |
作者： |
覃晶晶 |
| 行業(yè)名稱： |
有色金屬 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
稀土產(chǎn)業(yè)獲政策支持，推動產(chǎn)業(yè)高端化發(fā)展
11月3日，國常會指出要統(tǒng)籌稀土資源勘探開發(fā)利用，著力推動稀土產(chǎn)業(yè)高端化發(fā)展。國常會指出要統(tǒng)籌稀土資源勘探、開發(fā)利用與規(guī)范管理，推動新一代綠色高效采選治技術(shù)研發(fā)應(yīng)用，加大高端稀土新材料攻關(guān)和產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，嚴(yán)厲打擊非法開采、破壞生態(tài)等行為，著力推動稀土產(chǎn)業(yè)高端化、智能化、綠色化發(fā)展。
十四五以來，稀土材料被列入關(guān)鍵戰(zhàn)略材料，獲得持續(xù)政策支持。
《“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》要加快新材料產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)的創(chuàng)新應(yīng)用，培育壯大產(chǎn)業(yè)發(fā)展新動能，構(gòu)建一批各具特色、優(yōu)勢互補(bǔ)、結(jié)構(gòu)合理的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增長引擎?！丁笆奈濉痹牧瞎I(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出要攻克高性能稀土磁性等一批關(guān)鍵材料，做強(qiáng)做大稀土企業(yè)集團(tuán)，建立健全新能源汽車驅(qū)動電機(jī)用稀土永磁材料等上下游合作機(jī)制?？茖W(xué)調(diào)控稀土等礦產(chǎn)資源的開采規(guī)模?！豆I(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》提出要大力推進(jìn)磁性材料等生產(chǎn)工藝的改進(jìn)。工業(yè)電機(jī)是稀土材料的重要下游應(yīng)用?！豆I(yè)能效提升行動計(jì)劃》強(qiáng)調(diào)，實(shí)施電機(jī)能效提升行動，2025年新增高效節(jié)能電機(jī)占比達(dá)到70%以上。
人形機(jī)器人發(fā)展目標(biāo)明朗，磁材需求獲新增長點(diǎn)
11月2日，工信部印發(fā)《人形機(jī)器人創(chuàng)新發(fā)展指導(dǎo)意見》，提出發(fā)展目標(biāo)：
到2025年，人形機(jī)器人創(chuàng)新體系初步建立，“大腦、小腦、肢體”等一批關(guān)鍵技術(shù)取得突破，確保核心部組件安全有效供給。整機(jī)產(chǎn)品達(dá)到國際先進(jìn)水平，并實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)，在特種、制造、民生服務(wù)等場景得到示范應(yīng)用。
到2027年，人形機(jī)器人技術(shù)創(chuàng)新能力顯著提升，形成安全可靠的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈體系，綜合實(shí)力達(dá)到世界先進(jìn)水平，產(chǎn)業(yè)加速實(shí)現(xiàn)規(guī)?；l(fā)展，應(yīng)用場景更加豐富。
此前工信部已出臺多項(xiàng)政策，旨在推動機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展。北京、上海、深圳等地市也積極響應(yīng)工信部等部門出臺的政策，印發(fā)地區(qū)性支持文件，鼓勵支持人形機(jī)器人的研發(fā)和運(yùn)用?！丁笆奈濉睓C(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中提及，我國到2025年成為全球機(jī)器人技術(shù)創(chuàng)新策源地、高端制造集聚地和集成應(yīng)用新高地，到2035年我國機(jī)器人產(chǎn)業(yè)綜合實(shí)力達(dá)到國際領(lǐng)先水平?！丁皺C(jī)器人+”應(yīng)用行動實(shí)施方案》提及到2025年，制造業(yè)機(jī)器人密度較2020年實(shí)現(xiàn)翻番，服務(wù)機(jī)器人、特種機(jī)器人行業(yè)應(yīng)用深度和廣度顯著提升。
供需政策雙提振，關(guān)注稀土磁材板塊利潤修復(fù)機(jī)會
供需政策雙提振下，稀土供給端產(chǎn)業(yè)發(fā)展將更為有序，人形機(jī)器人將拉動磁材遠(yuǎn)期需求。氧化鐠釹價格在充分調(diào)整后，月均價已自7月的45.2萬元/噸回升至10月的52.1萬元/噸，伴隨需求復(fù)蘇有望繼續(xù)向上。建議關(guān)注未來板塊利潤修復(fù)機(jī)會，關(guān)注存在產(chǎn)能擴(kuò)張預(yù)期的標(biāo)的。
建議關(guān)注：金力永磁、寧波韻升、正海磁材、中科三環(huán)、橫店東磁、英洛華、大地熊、中國稀土、盛和資源、北方稀土等。
風(fēng)險提示：政策不及預(yù)期，需求不及預(yù)期，金屬價格大幅波動
|
|
