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★本周市場回顧：（10.23-10.27）
　　股票市場，各大主要指數(shù)整體收漲，滬深300周度收益為1.48%，較之于中小盤的1.26%和2.47%的漲幅較小。本周各大類風格因子漲跌參半，其中賬面市值比、杠桿率和動量因子收漲，剩余因子中規(guī)模和貝塔因子的跌幅較大。
　　商品市場小幅收漲，其中屬黑色板塊的漲幅最顯著。風格因子方面，本周因子多數(shù)收跌，唯流動性和波動率因子收漲。整體來看近期的市場時序波動率抬升，CTA已具備投資價值，短期來看的話市場波動率會小幅回調(diào)，但后期波動抬升概率大，可重點關(guān)注拐點引起的行情趨勢。
　　★主要策略表現(xiàn)及配置建議：
　　除量化CTA持續(xù)回撤，其他策略均盈利。量化多頭策略，在跟蹤管理人中500指增超額表現(xiàn)相較上周顯著提升，300和1000指增管理人相較上周表現(xiàn)漲跌不一。小市值風格依舊強勢，預(yù)計仍會持續(xù)一段時間，與此同時布局其他風格，分散化配置。CTA策略表現(xiàn)分化，主觀CTA回撤修復(fù)，量化CTA進入磨損階段。中短周期管理人表現(xiàn)相對好于中長周期，時序策略相對好于截面策略，基本面策略略有回調(diào)。市場中性策略由跌轉(zhuǎn)漲。多頭端，管理人超額表現(xiàn)回暖，尤其是500指增管理人；對沖端，基差貼水擴大，有利于中性策略持倉。套利策略盈利，期權(quán)套利表現(xiàn)優(yōu)于期貨套利，可轉(zhuǎn)債套利策略有一定分化，跨境套利近期表現(xiàn)不佳。
　　★FOF組合跟蹤：（模擬組合，非實盤產(chǎn)品）
　　本期（2023.10.23-2023.10.27），穩(wěn)健型FOF組合01基金凈值從1.1568上升至1.1614，區(qū)間累計收益0.39%，區(qū)間最大回撤為0.01%，回撤控制能力較好。成立以來,年化總收益為8.91%，年化主動收益為16.04%，夏普比率為0.84，卡瑪比率為1.15，主動收益表現(xiàn)較好，年化總風險為7.07%，年化主動風險為8.38%，最大回撤為5.14%，優(yōu)于中證FOF基金。產(chǎn)品的累計收益在近一周，近一月，近三月，近半年，年初至今，近一年，成立至今區(qū)間表現(xiàn)優(yōu)于中證FOF基金；分別有81.82%的月份，75.00%的季度，100.00%的年度表現(xiàn)優(yōu)于中證FOF基金。