>> 湘財證券-ETF市場跟蹤與配置周報-231106
| 上傳日期： |
2023/11/7 |
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| 3069KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
湘財證券 |
| 評級： |
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作者： |
李正威 |
| 下載權(quán)限： |
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最近一周市場概況（2023-10-30至2023-11-3）
上周在31個申萬一級行業(yè)中，15個行業(yè)上漲，16個行業(yè)下跌，行業(yè)漲跌相當(dāng)。漲幅較大的三個行業(yè)為傳媒（漲5.13%）、電子（漲4.32%）和食品飲料（漲4.27%）；跌幅較大的三個行業(yè)為建筑材料（跌2.12%）、房地產(chǎn)（跌1.84%）和鋼鐵（跌1.26%）。上周5個北向交易日中，北向資金3個交易日凈流出、2個交易日凈流入，全周合計凈流入5.57億元。
最近一周ETF市場表現(xiàn)（2023-10-30至2023-11-3）
按照基金成立日，上周共有2只ETF新成立，其中包括1只被動指數(shù)型基金和1只國際(QDII)股票型基金，分別為華泰柏瑞中證A股ETF（563330.SH）和嘉實(shí)標(biāo)普石油天然氣勘探及生產(chǎn)精選行業(yè)ETF（159518.OF）；按照基金上市日，上周共有6只ETF新上市，其中包括1只國際(QDII)股票型基金和5只被動指數(shù)型基金，分別為富國納斯達(dá)克100ETF（513870.OF）和永贏中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)ETF（517520.OF）等6只ETF。
上周699只股票型ETF周漲跌幅中位數(shù)為0.64%。中證研發(fā)創(chuàng)新100ETF和中證動漫游戲ETF表現(xiàn)較好，漲幅較為靠前；而華寶中證800地產(chǎn)ETF與銀華中證內(nèi)地地產(chǎn)主題ETF表現(xiàn)較差，跌幅較為靠前。上周18只債券型ETF周漲跌幅中位數(shù)為0.13%。上周27只貨幣型ETF的總規(guī)模為2409.46億元。
ETF策略跟蹤
最近一周前半周北向資金視角下的行業(yè)ETF輪動策略關(guān)注的行業(yè)為家用電器、汽車和紡織服飾，后半周關(guān)注的行業(yè)為汽車、紡織服飾和農(nóng)林牧漁。最近一周策略累計收益率為-1.42%，滬深300指數(shù)的累計收益率為0.61%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為-2.03%；本年以來，策略累計收益率為13.89%，同期滬深300累計收益率為-7.43%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為21.32%。
最近一周前半周基于北向資金與主力資金的ETF輪動策略關(guān)注的行業(yè)為家用電器與石油石化，后半周關(guān)注的行業(yè)為銀行與石油石化。最近一周策略累計收益率為-0.66%，滬深300指數(shù)的累計收益率為0.61%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為-1.27%；本年以來，策略累計收益率為-10.00%，同期滬深300累計收益率為-7.43%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為-2.57%。
投資策略建議
針對北向資金的行業(yè)偏好，11月份對家用汽車、紡織服飾和農(nóng)林牧漁行業(yè)較為看好；考慮主力資金及北向資金的綜合行業(yè)偏好后，11月份對銀行與石油石化行業(yè)較為看好；綜合上述兩類策略的結(jié)果，我們推薦11月關(guān)注汽車、紡織服飾、農(nóng)林牧漁、銀行和石油石化行業(yè)，對應(yīng)的基金分別為廣發(fā)中證全指汽車、廣發(fā)中證全指可選消費(fèi)ETF、富國中證農(nóng)業(yè)主題ETF、華寶中證銀行ETF和匯添富中證能源ETF。
風(fēng)險提示
政策變動風(fēng)險，模型失效風(fēng)險。
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