>> 國泰君安-權(quán)益因子觀察周報第53期：小市值風(fēng)格持續(xù)占優(yōu)，價量因子表現(xiàn)較好-231104
| 上傳日期： |
2023/11/4 |
大?。?/td>
| 2052KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
-- |
作者： |
廖靜池，張雪杰，劉凱至 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
本報告導(dǎo)讀：
大類因子表現(xiàn)上，本周滬深300內(nèi)，超額收益較好的是北向、市值、價量。中證500內(nèi)，超額收益較好的是市值、價量、分析師。全市場內(nèi)，超額收益較好的是市值、價量、成長。滬深300指數(shù)增強(qiáng)組合本周超額收益為-0.49%；本年超額收益為-4.76%。中證500指數(shù)增強(qiáng)組合本周超額收益為-1.1%；本年超額收益為-0.99%。
摘要：
公募指數(shù)增強(qiáng)基金表現(xiàn)。截至2023年11月3日,滬深300增強(qiáng)基金本年收益排名前五的是國金滬深300指數(shù)增強(qiáng)A（167601.OF）、匯添富滬深300指數(shù)增強(qiáng)A（005530.OF）、博道滬深300指數(shù)增強(qiáng)A（007044.OF）、富國滬深300增強(qiáng)A（100038.OF）、長信滬深300指數(shù)增強(qiáng)A（005137.OF),本年收益分別為0.74%、-2.12%、-2.73%、-2.93%和-3.12%,相對滬深300指數(shù)的超額收益分別為8.17%、5.31%、4.69%、4.5%和4.3%。中證500增強(qiáng)基金本年收益排名前五的是長城中證500指數(shù)增強(qiáng)A（006048.OF）、華夏中證500指數(shù)增強(qiáng)A（007994.OF）、華夏中證500指數(shù)智選A（013233.OF）、西部利得中證500指數(shù)增強(qiáng)A（502000.SH）、光大保德信中證500指數(shù)增強(qiáng)A（013639.OF),本年收益分別為3.02%、2.99%、2.75%、1.2%和0.36%,相對中證500指數(shù)的超額收益分別為9.06%、9.03%、8.79%、7.24%和6.4%。
單因子表現(xiàn)。滬深300內(nèi)，本周（2023-10-30至2023-11-03）超額收益較好的因子是一個月漲跌幅、預(yù)期EP20日變化、一個月特質(zhì)波動率。中證500內(nèi)，本周超額收益較好的因子是一個月漲跌幅、預(yù)期EP20日變化、一個月特質(zhì)波動率。全市場內(nèi)，本周超額收益較好的因子是一個月漲跌幅、EP分位數(shù)、凈經(jīng)營資產(chǎn)收益率。大類因子表現(xiàn)。本周滬深300內(nèi)，超額收益較好的是北向、市值、價量。中證500內(nèi)，超額收益較好的是市值、價量、分析師。全市場內(nèi)，超額收益較好的是市值、價量、成長。
指數(shù)增強(qiáng)組合表現(xiàn)。截至2023年11月3日，滬深300指數(shù)增強(qiáng)組合本周收益0.12%，滬深300收益0.61%，超額收益為-0.49%；本年收益-12.18%，滬深300收益-7.43%，超額收益為-4.76%，超額收益最大回撤為-5.88%。中證500指數(shù)增強(qiáng)組合本周收益-0.77%，中證500收益0.33%，超額收益為-1.1%；本年收益-7.03%，中證500收益-6.04%，超額收益為-0.99%，超額收益最大回撤為-5.43%。
附錄。（1）單因子歷史表現(xiàn)。（2）大類因子歷史表現(xiàn)。（3）指數(shù)增強(qiáng)組合歷史表現(xiàn)。
風(fēng)險提示：量化模型基于歷史數(shù)據(jù)構(gòu)建，而歷史規(guī)律存在失效風(fēng)險。
|
|
