>> 安信國(guó)際-雙11物流行業(yè)觀察，單量創(chuàng)新高，競(jìng)爭(zhēng)聚焦履約時(shí)效和服務(wù)-231113
| 上傳日期： |
2023/11/13 |
大?。?/td>
| 452KB |
| 格式： |
pdf 共4頁(yè) |
來(lái)源： |
安信國(guó)際 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
王婷 |
| 下載權(quán)限： |
無(wú)限制-登錄即可下載 |
|
|
2023年“雙11”快遞業(yè)務(wù)量同比增23%，快于電商GMV增速（2.08%），反映電商平臺(tái)低價(jià)策略。菜鳥及京東物流持續(xù)提升商流及物流可預(yù)測(cè)性，提升履約時(shí)效；快遞公司業(yè)務(wù)單量份額基本維持穩(wěn)定；即時(shí)配送訂單量維持高增速，支撐零售品牌全渠道戰(zhàn)略。物流及快遞公司競(jìng)爭(zhēng)體現(xiàn)在提升履約時(shí)效及服務(wù)能力，關(guān)注物流公司單量增長(zhǎng)帶動(dòng)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，及快遞公司單票價(jià)格及份額情況。
報(bào)告摘要
“雙11”快遞業(yè)務(wù)量同比增23%：據(jù)國(guó)家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)，今年“雙11”期間（2023/1/1-2023/11/11），全國(guó)快遞攬收包裹量達(dá)52.6億件，同比增23%，創(chuàng)新高，日均包裹量4.8億件，為今年前9個(gè)月日均包裹量的1.4倍。峰值業(yè)務(wù)量（雙11當(dāng)天）為6.4億件，同比增16%。對(duì)比往年表現(xiàn)（圖表1），快遞業(yè)務(wù)量對(duì)比日常業(yè)務(wù)量倍數(shù)呈下降趨勢(shì)，主要因2020年起電商“雙11”大促模式由單輪促銷變更為兩輪促銷，物流根據(jù)商流變化呈“雙高峰”。
快遞業(yè)務(wù)量增速高于電商GMV增速，反映電商平臺(tái)價(jià)格力競(jìng)爭(zhēng)策略：據(jù)星圖數(shù)據(jù)，“雙11”期間，全網(wǎng)電商GMV為1.14萬(wàn)億元，同比增2.08%。我們以電商GMV/快遞業(yè)務(wù)量估算大促期間電商客單價(jià)為216元，較去年同期同口徑下的261元下降17%，客單價(jià)下降反映消費(fèi)力下行及各平臺(tái)的價(jià)格力競(jìng)爭(zhēng)策略成效顯著。
物流公司通過(guò)算法能力，提升商流及物流預(yù)測(cè)性，優(yōu)化履約時(shí)效，提高跨區(qū)發(fā)貨率、跨倉(cāng)拆單率和庫(kù)存周轉(zhuǎn)水平，賦能商戶銷量提升。
菜鳥升級(jí)“預(yù)售極速達(dá)”：倉(cāng)配一體模式提供半日達(dá)、次日達(dá)服務(wù)，升級(jí)預(yù)售極速達(dá)，推出售前預(yù)測(cè)、在途可售、短鏈派送、配送網(wǎng)點(diǎn)升級(jí)前置倉(cāng)等舉措，縮短履約時(shí)間，實(shí)現(xiàn)全國(guó)超300個(gè)城市、大小件全覆蓋，“預(yù)售極速達(dá)”包裹當(dāng)次日達(dá)率達(dá)到98%。此外，菜鳥速遞配送訂單承諾送貨上門，不上必賠?？缇常翰锁B海外倉(cāng)備貨量同比增10倍，16個(gè)跨境優(yōu)選倉(cāng)承接“全球5日達(dá)”包裹。
京東物流發(fā)揮一體化供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)：一體化供應(yīng)鏈聚焦快消、家電家居、3C數(shù)碼等重點(diǎn)行業(yè)，賦能商戶倉(cāng)配優(yōu)化，提升履約效率；超95%京東自營(yíng)訂單實(shí)現(xiàn)當(dāng)日達(dá)、次日達(dá)，覆蓋超1,500個(gè)區(qū)縣；大件訂單最高單日同比增7倍；健康、圖書、服飾等品類的外部客戶當(dāng)日達(dá)訂單增長(zhǎng)顯著。海外：歐洲多國(guó)實(shí)現(xiàn)最快當(dāng)日達(dá)，北美核心城市本地商家實(shí)現(xiàn)次日達(dá)。
快遞公司單量份額基本穩(wěn)定：據(jù)驛站數(shù)據(jù)，11月1日至4日，中通日單量1.45億件，圓通/韻達(dá)/申通/順豐/極兔速遞日單量分別為9000/8000/8000/7000/6200萬(wàn)件，各家份額與季度數(shù)據(jù)基本維持穩(wěn)定，中通份額或有低個(gè)位數(shù)提升。
即時(shí)配送單量增速遠(yuǎn)高于快遞增速：據(jù)星圖數(shù)據(jù)，“雙11”期間新零售GMV同比增8.3%至236億元，即時(shí)配送單量增速應(yīng)遠(yuǎn)高于GMV增速及快遞單量增速。據(jù)達(dá)達(dá)數(shù)據(jù)，達(dá)達(dá)快送配送單量達(dá)2億單，較去年1.2億單增67%，創(chuàng)新高。其中，茶飲配送訂單同比增57%，第三方本地生活服務(wù)及生鮮電商平臺(tái)配送訂單同比增7倍，達(dá)達(dá)無(wú)人配送開放平臺(tái)配送單量同比增4倍。
投資啟示：算法在商流預(yù)測(cè)、物流調(diào)度中的作用逐漸顯現(xiàn)，頭部物流公司借助技術(shù)及資金優(yōu)勢(shì)、電商商流沉淀等，有望在物流的時(shí)效競(jìng)爭(zhēng)中保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。快遞業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)，有望帶動(dòng)物流/快遞公司提升規(guī)模經(jīng)濟(jì)，從而促進(jìn)利潤(rùn)率改善，關(guān)注菜鳥、京東物流外部客戶增長(zhǎng)及利潤(rùn)改善。即時(shí)配送平臺(tái)仍將受益于品牌的全渠道戰(zhàn)略，關(guān)注達(dá)達(dá)、順豐同城業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)及利潤(rùn)改善情況。
風(fēng)險(xiǎn)：消費(fèi)力疲弱；快遞單票價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)加劇。
|
|
