>> 上海證券-電力設(shè)備行業(yè)：中美發(fā)表陽光之鄉(xiāng)聲明，加快可再生能源部署-231116
| 上傳日期： |
2023/11/17 |
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| 格式： |
pdf 共2頁 |
來源： |
上海證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
丁亞 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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主要觀點
中美發(fā)表陽光之鄉(xiāng)聲明，到2030年全球可再生能源裝機增至三倍
根據(jù)央視新聞，11月15日，中美兩國發(fā)表關(guān)于加強合作應(yīng)對氣候危機的陽光之鄉(xiāng)聲明，聲明提出：兩國支持二十國集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人宣言所述努力爭取到2030年全球可再生能源裝機增至三倍，并計劃從現(xiàn)在到2030年在2020年水平上充分加快兩國可再生能源部署，以加快煤油氣發(fā)電替代，從而可預(yù)期電力行業(yè)排放在達(dá)峰后實現(xiàn)有意義的絕對減少。
新能源裝機有望迎來較快發(fā)展
根據(jù)國際可再生能源機構(gòu)(IRENA)數(shù)據(jù)，截至2020年底全球可再生能源裝機累計裝機2813.16GW，按本次聲明，預(yù)計到2030年底全球可再生將達(dá)到8439.48GW以上；截至2022年底全球可再生能源累計裝機3371.79GW，對應(yīng)2023-2030年年均裝機633.46GW以上。此數(shù)值僅為目標(biāo)下限，考慮光伏、風(fēng)電等技術(shù)發(fā)展以及成本下降帶來的度電成本持續(xù)下降，我們認(rèn)為未來新能源裝機可以更樂觀。
中美加強能源領(lǐng)域合作，美國市場有望進(jìn)一步打開
聲明中明確提到：中美兩國計劃重啟雙邊能源政策和戰(zhàn)略對話，就共同商定的議題開展交流，推動二軌活動，加強務(wù)實合作。美國光伏市場潛力巨大，但此前壁壘設(shè)置較多，中國光伏產(chǎn)品進(jìn)入美國市場難度較大。根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2023年1-9月國內(nèi)出口美國電池組件總額僅0.82億美元，占同期國內(nèi)出口總額0.23%。隨著中美能源領(lǐng)域合作加強，疊加美國推動可再生能源發(fā)展的決心，我們認(rèn)為美國光伏市場有望進(jìn)一步打開，美國市場布局較好的企業(yè)有望受益。
板塊估值已到低位，新技術(shù)不斷突破
當(dāng)前板塊估值已在低位，隨著硅料產(chǎn)能釋放帶動價格下降以及行業(yè)中游去庫存加快，下游需求高增可期。同時，當(dāng)前行業(yè)正在新一輪技術(shù)變革的窗口期，顆粒硅、TOPCon/HJT/BC電池技術(shù)不斷突破，先進(jìn)產(chǎn)能有望憑借競爭力實現(xiàn)快速替代。
投資建議
1）建議關(guān)注積極布局美國市場的企業(yè)：建議關(guān)注阿特斯、博威合金、陽光電源、中信博、意華股份等。
2）建議關(guān)注優(yōu)質(zhì)輔材環(huán)節(jié)，建議關(guān)注銀漿、金剛線、邊框、支架等，推薦聚和材料、鑫鉑股份，建議關(guān)注帝科股份、岱勒新材。
3）新技術(shù)方向，建議關(guān)注顆粒硅、硅片薄片化、N型電池等，推薦協(xié)鑫科技、高測股份、雙良節(jié)能，建議關(guān)注隆基綠能、愛旭股份。
風(fēng)險提示：
下游需求不及預(yù)期，行業(yè)競爭加劇。
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