>> 國海證券-六因子行業(yè)配置框架-231118
| 上傳日期： |
2023/11/19 |
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| 1944KB |
| 格式： |
pdf 共33頁 |
來源： |
國海證券 |
| 評級： |
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作者： |
胡國鵬,袁稻雨,陳婉妤 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
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◆如何用基金持倉篩選賽道——核心30行業(yè)+衛(wèi)星50行業(yè)。
◆籌碼結(jié)構(gòu)如何影響超額收益——三條法則。
◆六因子模型——決定行業(yè)超額的三個定量因子和三個定性因子。
◆定量因子包括：景氣指標、情緒指標及估值業(yè)績匹配度；定性因子包括：輿情、風(fēng)格及持倉判斷。
◆模型回溯了自2017年以來每個月超配行業(yè)，累計年化收益率接近22%。
◆風(fēng)險提示：歷史數(shù)據(jù)僅供參考；樣本代表性不足的風(fēng)險；數(shù)據(jù)處理統(tǒng)計方法存在誤差；基于主觀認知劃分產(chǎn)生的偏差等。
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