>> 國泰君安-指數(shù)流動性監(jiān)測數(shù)據(jù)庫-231125
| 上傳日期： |
2023/11/25 |
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| 827KB |
| 格式： |
xlsx |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
-- |
作者： |
張晗 |
| 下載權(quán)限： |
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缺乏流動性的指數(shù)和個股或面臨劇烈漲跌的風(fēng)險。股市流動性高是指股市迅速地、低成本地執(zhí)行大量交易并且不會造成價格大幅變化的現(xiàn)象。對于即將進(jìn)行交易的投資者來說，流動性的缺乏可能導(dǎo)致無法順利地完成交易；對于標(biāo)的的持有者來說，流動性的缺乏可能帶來短期的大幅波動，從而帶來浮虧的風(fēng)險。本數(shù)據(jù)庫復(fù)現(xiàn)六個學(xué)術(shù)文獻(xiàn)中的非流動性指標(biāo)并應(yīng)用于寬基指數(shù)，后續(xù)該數(shù)據(jù)庫將持續(xù)更新。以下為各表的鏈接：
1.各指數(shù)的各非流動性指標(biāo)的最新分位數(shù)表：
2、非流動性指標(biāo)：高位時需注意指數(shù)波動風(fēng)險3、非流動性漂移量：高位時需注意指數(shù)波動風(fēng)險
4、負(fù)收益日的非流動性：高位時說明指數(shù)的下跌所需成交量較小
5、異常換手率：高位時往往意味著市場狀態(tài)的切換
6、換手率波動：增大意味著流動性風(fēng)險的增加
7、成交額波動：增大意味著流動性風(fēng)險的增加
風(fēng)險提示：
量化模型失效風(fēng)險：本數(shù)據(jù)庫的非流動性指標(biāo)為按照學(xué)術(shù)文獻(xiàn)進(jìn)行計算，對實(shí)際投資的指導(dǎo)意義可能存在局限。此外，本篇報告所述相關(guān)文章結(jié)論以及實(shí)證結(jié)論完全由量化模型和歷史數(shù)據(jù)得到，請注意樣本外存在失效的可能性
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