>> 上海證券-互聯(lián)網(wǎng)傳媒行業(yè)周數(shù)據(jù)：2023W47周數(shù)據(jù)跟蹤-231129
| 上傳日期： |
2023/11/29 |
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| 824KB |
| 格式： |
pdf 共19頁 |
來源： |
上海證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
陳旻 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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過去一周行情
過去一周（23.11.20-11.26）上證綜指、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、傳媒板指分別下跌0.44%、1.40%、2.45%、0.55%。
過去一周板塊內(nèi)個股漲幅前三龍版?zhèn)髅剑?2.5%）、引力傳媒（31.7%）、中廣天擇（26.6%），后三世紀天鴻（-8.8%）、昆侖萬維（-7.8%）、佳云科技（-7.3%）。
過去一周海外傳媒板塊內(nèi)個股漲幅前三百度（14.2%）、美圖公司（12.4%）、歡喜傳媒（11.8%），后三祖龍娛樂（-8.7%）、小米集團-W（-5.9%）、斗魚（-5.1%）。
投資建議
基于我們“大模型+小模型+應(yīng)用及內(nèi)容”的研究框架，我們認為從基本面受益的角度上看，需沿著目前成熟大模型模態(tài)輸出的范圍選擇標的，重點關(guān)注AI+文本/虛擬人板塊，其次關(guān)注AI+圖片（大模型+小模型）；從價值重估的角度上看，需沿著掌握優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)或內(nèi)容（多模態(tài)數(shù)據(jù)）的范圍選擇標的，重點關(guān)注AI+內(nèi)容/IP/版權(quán)板塊。
AI行情分化趨勢下，建議重點關(guān)注基本面優(yōu)異的【游戲】及【出版】板塊：
1、建議關(guān)注AI+游戲，如【盛天網(wǎng)絡(luò)】、【姚記科技】、【神州泰岳】、【三七互娛】、【完美世界】、【吉比特】；建議關(guān)注AI+出版，推薦【皖新傳媒】。
2、建議關(guān)注行業(yè)垂類大模型，如【創(chuàng)業(yè)黑馬】、【昆侖萬維】。
3、建議關(guān)注短劇標的，如【三人行】、【中文在線】、【引力傳媒】、【因賽集團】。
4、建議關(guān)注【匯納科技】、【浙文互聯(lián)】、【世紀恒通】。
風險提示
政策邊際優(yōu)化的程度不及預(yù)期、疫情致企業(yè)經(jīng)營情況不及預(yù)期、AI推進進度不及預(yù)期、AIGC商業(yè)模式或落地場景效果不及預(yù)期、內(nèi)容監(jiān)管趨嚴。
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