>> 國泰君安-全球風險監(jiān)控周報第38期：人民幣升值，中國10Y國債波動率漲幅領先-231130
| 上傳日期： |
2023/11/30 |
大小： |
1970KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
-- |
作者： |
王鶴 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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本報告導讀：
該報告對全球宏觀經(jīng)濟和權益、債券、商品、外匯市場的風險進行監(jiān)控，為投資者提供當前全球風險指標動態(tài)。
摘要：
全球宏觀風險
上周（2023/11/20-2023/11/24）全球經(jīng)濟意外指數(shù)分化，美國、新興市場、日本經(jīng)濟意外指數(shù)下行。美聯(lián)儲和歐洲央行縮表持續(xù)，美國銀行存款凈流入，OFR金融壓力指數(shù)下降。地緣政治風險指數(shù)下降。
全球市場風險
權益市場：全球主要股票市場波動率多數(shù)下降，韓國綜合指數(shù)波動率跌幅居前。
債券市場：美債收益率曲線短端上行，高收益?zhèn)庞美钕陆?。中國、日?0Y國債收益率波動率漲幅居前。
商品市場：商品價格波動率部分上升，COMEX黃金、一攬子原油價格波動率漲幅居前。金油比、金銅比、金銀比上升。黃金公式倒算的黃金避險需求上升。
外匯市場：匯率波動率部分下降，美元兌人民幣波動率漲幅領先。
跨市場比較：全球主要大類資產中，中國10Y國債收益率波動率漲幅居前。全球大類資產相關性矩陣顯示，滬深300指數(shù)與發(fā)達市場股票指數(shù)負相關性增強。
風險提示：全球央行貨幣政策超預期
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